Tipos de interés a la vista: mercados estadounidenses sin rumbo claro

La demanda de acciones sensibles a los intereses, como los bancos, ha sido particularmente alta para las acciones individuales. JPMorgan, Bank of America, Citigroup y Goldman Sachs registraron ganancias significativas. Las instituciones financieras presentarán sus números trimestrales a partir de la próxima semana, generalmente abriendo la temporada de informes para el último trimestre.

La aseguradora de salud United Health también amplió su reciente repunte, cerrando con un alza del 1,7 por ciento a 545,96 dólares. Las acciones de la empresa, que también brinda servicios al sector de la salud, han subido un buen 20 por ciento desde febrero y, con una valoración de alrededor de 515.000 millones de dólares, es uno de los grandes pesos pesados ​​del índice líder.

Por el contrario, las acciones de tecnología de alto valor cayeron A la luz del próximo cambio en las tasas de interés Bajo presión de nuevo. Porque las tasas de interés más altas aumentan los costos de financiamiento para las empresas de tecnología. Por el contrario, el balance semanal del Nasdaq parece realista con una pérdida del 3,8 por ciento.

El mercado de bonos tampoco proporcionó toda la claridad. Los rendimientos continúan aumentando allí en previsión de tasas de interés más altas. Los bonos del gobierno a diez años rindieron un 2,71 por ciento, un nuevo máximo de tres años. No hay datos agregados para los movimientos del mercado en la agenda de hoy.

El índice DAX obtuvo ganancias al final de la semana y recuperó algo de terreno después de tres días seguidos de pérdidas. Al final, hubo una prima del 1,46 por ciento a 14.283 puntos en el marcador de la Bolsa de Valores de Frankfurt. En una comparación semanal, esto da como resultado una disminución moderada del 1,1 por ciento.

El viento de cola para los ciclos DAX de hoy provino de la consolidación en el mercado del petróleo, que, sin embargo, se mantiene en un nivel alto. Además, no es raro que haya algún contramovimiento técnico después de las pérdidas de los últimos días. Últimamente, sin embargo, ha habido una falta de ventas de seguimiento con el comercio tan tenso que los mercados han retrocedido una y otra vez.

El balance semanal moderado enmascara el hecho de que el ambiente de inversión se ha deteriorado significativamente en el período mencionado. Como no hay convergencia en el conflicto de Ucrania, los temores de una recesión siguen siendo abrumadores en el mercado.

Las preocupaciones sobre las tasas de interés de EE. UU. también se están volviendo más evidentes, como máximo desde la publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal el miércoles 16 de marzo. Desde entonces, ha quedado claro que el banco central más poderoso del mundo no solo ajustará las tasas de interés, sino que también recortará su balance, lo que drenará la liquidez de los mercados.

Los corredores de bolsa dudan de que las ganancias de hoy se mantengan: “La incertidumbre general está aumentando”, dijo Eddie Cheng de Allspring Global Investments.

Thomas Altmann, del asesor de inversiones QC Partners, también declaró: “Un avance hacia los 15.000 puntos en el DAX debería ser algo entre difícil e imposible”. La guerra en Ucrania y sus consecuencias directas e indirectas siguieron siendo el principal factor de riesgo.

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) liberó la víspera otros 120 millones de barriles de reservas de crudo para mitigar los efectos de la guerra rusa en Ucrania en los mercados. Esto empujó temporalmente el precio del barril (159 litros) de petróleo Brent por debajo de la marca de $100. Al final de la semana, el barril de la variedad del Mar del Norte cotizaba al alza nuevamente a poco más de $101. Sin embargo, actualmente parece que la era de los saltos de precios alcistas erráticos ha terminado por ahora.

“Los precios del petróleo ahora están casi de vuelta a lo que eran hace unas seis semanas antes del comienzo de la guerra en Ucrania”, confirma Carsten Fritsch, experto en materias primas de Commerzbank. El hecho de que las autoridades locales hayan prolongado el confinamiento en Shanghái sin duda ha contribuido a que los precios bajen. Porque esto amortigua la demanda de petróleo en China.

Atrae empresas alemanas con beneficios récord

En tiempos de tasas de interés altas, la atención se centra cada vez más en las acciones de dividendos, ya que generalmente brindan ingresos por dividendos estables, así como la oportunidad de ganancias de precios, especialmente en tiempos de tasas de interés cero. Al comienzo de la temporada de dividendos, quedó claro que es probable que las sociedades anónimas alemanas paguen un récord de 70.000 millones de euros a sus accionistas este año.

En comparación con el año anterior, esto corresponde a un aumento récord de alrededor del 50 por ciento. Esto se evidencia en el estudio de dividendos actual publicado por DSW y el Instituto ISF de Finanzas Estratégicas de la Universidad FOM.

El nuevo impulsor más grande en DAX es el grupo Mercedes-Benz de alrededor de 5.400 millones de euros. Allianz SE, el líder en dividendos del DAX en los últimos años, le sigue en el número dos. BMW logró la medalla de bronce con un beneficio total de poco más de 3.800 millones de euros.

Sin embargo, el mayor contribuyente individual a las empresas financieras analizadas es la naviera Hapag-Lloyd, una empresa que no se encuentra en ningún índice de selección. Hapag paga “Second Line Share” un total de 6.150 millones de euros a sus accionistas. La empresa se ha beneficiado de tarifas de flete más altas durante la pandemia de Corona.

En DAX, las acciones de Deutsche Telekom cayeron, pero solo visualmente. T-Share se negoció hoy, el día después de su reunión general anual, con un descuento sobre las ganancias. Bonn Group distribuyó 0,64 € por acción a sus accionistas. Al mismo tiempo, T-Share era el líder de ventas en DAX y habría subido un uno por ciento sin el descuento. El día antes del CEO de Deutsche Post, Frank Appel, presidente del consejo de supervisión de Telecom.

La perspectiva de un rápido aumento de las tasas de interés en los EE. UU. está dando otro impulso al final de la semana. A su vez, el euro cayó a un mínimo de un mes de 1,0837 dólares frente al dólar. Se cotiza ligeramente al alza nuevamente a $ 1.0876 en el comercio tardío de EE. UU. El Banco Central Europeo fijó la tasa de referencia en $1,0861 (jueves: 1,0916).

El valor de una onza de oro aumentó 1.944 dólares, o un 0,6 por ciento, por la noche.

El banco central de Rusia recorta la tasa de interés clave

Después de algunas semanas de subidas masivas de tipos de interés al comienzo de la guerra de Ucrania, el Banco Central de Rusia volvió a reducir ligeramente su tipo de referencia. La tasa cayó tres puntos al 17 por ciento. En el mercado de divisas, el rublo aún puede registrar más ganancias en el tipo de cambio frente al dólar. Solo se deben pagar alrededor de 79 rublos por cada dólar; esto es equivalente a lo que era antes del ataque ruso a Ucrania.

Las altas expectativas de tasas de interés crean un entorno de mercado ideal para las acciones bancarias. No es de extrañar, entonces, que la participación de Deutsche Bank sea una de las acciones más codiciadas en el principal índice alemán con una prima de casi el cuatro por ciento. Las acciones de Commerzbank en MDAX también subieron.

Los pesos pesados ​​del índice Allianz y Munich Re, así como la reaseguradora pura Hannover Re, también avanzaron en el DAX de los pesos pesados ​​de los seguros. Las tasas de interés más altas brindan a las compañías de seguros nuevas oportunidades de inversión que son mejores para sus primas, para que también puedan beneficiarse del desarrollo. Sin embargo, no es tan efímero como los bancos, que pueden cambiar el tornillo del crédito de inmediato.

Según Chambers, el grupo médico y hospitalario Fresenius quiere vender una participación del 20 por ciento en su división de hospitales Helios. Bloomberg News informó por la noche, citando a personas familiarizadas con el asunto, que la compañía está trabajando con US Bank of America y JPMorgan para ver qué tan interesados ​​​​están los compradores potenciales. Helios se puede valorar en más de 15.000 millones de euros, incluida la deuda.

Agregó que los fondos de capital privado y la infraestructura en particular probablemente se encuentren entre las partes interesadas. Las consideraciones aún se encuentran en una etapa inicial y no se han tomado decisiones finales sobre el alcance o el momento de una posible transacción. Las acciones de Fresenius fueron las ganadoras de hoy en DAX.

El campeón mundial Lewis Hamilton y el actual campeón Max Verstappen han dado la bienvenida a los planes de Fórmula Uno para Audi y Porsche. La estrella de Mercedes, Hamilton, dijo: “Es genial tener nuevos fabricantes en nuestro deporte. Es genial que estemos mejorando. Les damos la bienvenida”. El Consejo Ejecutivo y el Consejo de Supervisión de Volkswagen AG, Porsche AG y Audi AG confirmaron ayer “los planes de las dos marcas del grupo para una posible entrada en la Fórmula 1”.

Posiblemente el presidente DAX mejor pagado del especial 2021, a partir de junio. En su último año al frente de la empresa de pedidos de moda por correo Zalando, Robin Ritter recibió una bonificación de 89 millones de euros, según el informe anual. La mayor parte de eso se relaciona con las opciones sobre acciones que Ritter recibió en 2011, 2013 y 2014, principalmente antes de que Zalando se hiciera público.

La especulación de adquisición se centra en las acciones de Scout24. Los periódicos en el mercado inmobiliario en línea subieron un 13 por ciento y superaron el MDAX. agencia de noticias Bloomberg Informó, refiriéndose a los observadores del mercado de “Dealreporter”, que los inversores Hellman & Friedman, EQT y Permira tienen sus ojos puestos en Scout24 y están considerando una oferta. Cinven y CVC también están interesados.

El CEO de Tesla, Elon Musk, ha anunciado planes para construir un taxi autónomo “con visión de futuro” cuando se abra una nueva fábrica en Texas. Enormes números. Totalmente autopropulsados. Habrá un taxi privado”, dijo el hombre de 50 años a la multitud en la fábrica. Pero en el pasado, Musk ha fallado repetidamente en sus objetivos de conducción autónoma.

El grupo vienés de petróleo, gas y productos químicos OMV está luchando con cancelaciones multimillonarias debido a su negocio en Rusia. En relación con el gasoducto Nord Stream 2 descontinuado en el Mar Báltico, OMV canceló mil millones de euros. Además, las dos empresas rusas en las que OMV posee aproximadamente el 25 por ciento del campo de gas Yuzhno-Roskoye no se unirán. Combinado con los recortes en las reservas de los campos de gas, esto dará como resultado una carga adicional de 1.000 millones de euros en el resultado operativo en el primer trimestre.