Miedo a que las tasas de interés sean demasiado altas: el mercado de valores sigue cayendo

Los temores de recesión siguen pesando sobre los mercados bursátiles: en Wall Street y también en el DAX, los precios han vuelto a bajar hoy. ¿Se avecina un otoño caluroso en el mercado de valores?

¿Hasta dónde llega la Reserva Federal? Esta es una pregunta que muchos inversores se hacen actualmente a la luz de la alta inflación. En su reunión de política monetaria de la próxima semana, es probable que la Reserva Federal de EE. UU. eleve drásticamente las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales. Algunos inversores creen que es posible un aumento de la tasa de un punto porcentual completo.

¿Se acerca una subida enorme de tipos de interés en EE. UU.?

Los sólidos datos económicos de hoy han alimentado la especulación de nuevas subidas pronunciadas de los tipos de interés estadounidenses. Los minoristas estadounidenses sorprendieron las ventas en agosto, mientras que menos estadounidenses de lo esperado solicitaron beneficios de desempleo la semana pasada. “El entorno económico es muy bueno”, dijo Mabrouk Shatwan, analista senior de inversiones de Natixis Wealth Management.

La Fed podría conducir a una recesión

El mercado teme que la estricta política monetaria de los bancos centrales para frenar la alta inflación sumerja a la economía en una profunda recesión. Sin embargo, una inflación persistentemente alta sería más peligrosa.

Los inversores evitan las acciones debido a las perspectivas inciertas. Hoy, Wall Street volvió a caer. El índice Dow Jones cayó un 0,6 por ciento, su nivel más bajo desde julio. Las acciones tecnológicas en particular se vendieron. El índice de tecnología Nasdaq 100 cayó un 1,7 por ciento a menos de 12.000 puntos.

A raíz de la debilidad de los mercados bursátiles estadounidenses, el DAX cayó por tercer día consecutivo. Cayó un 0,6 por ciento y cayó a 12.956 puntos. Esto significa que las ganancias de septiembre se utilizaron casi en su totalidad. Según la carta de mercado de Berneker “Bernecker Daily”, “la lucha por estabilizar los mercados continúa frente a los temores de tipos de interés demasiado altos”.

“Tipo de interés neutral” en Europa a debate

Aunque la Reserva Federal está muy por delante del Banco Central Europeo en el ciclo de tipos de interés, los banqueros centrales de Europa también están debatiendo actualmente adónde podría conducir el viaje de los tipos de interés. Según las estimaciones del presidente del Banco Central de Francia, François Villeroy de Gallo, el banco podría alcanzar un nivel de tipos de interés a finales de año que no desacelerará ni estimulará la economía. Los banqueros centrales hablan de la llamada “tasa de interés neutral” en este contexto. Esa tasa se estima en menos o casi el 2 por ciento para la eurozona, dijo Villeroy ayer al Fondo Monetario Internacional. “Y podríamos estar allí para fin de año”, agregó. Hasta entonces, definitivamente tenemos que actuar con decisión pero de manera ordenada. “

El euro se mantuvo ligeramente por debajo del nivel del dólar estadounidense en 0,9996 dólares. distancia Datos recientes de alta inflación de EE. UU. El reciente repunte temporal de la moneda única en la dirección de $1,02 era cosa del pasado.

Precios al por mayor alemanes dobles

Mientras tanto, la fuerte tendencia alcista de los precios mayoristas alemanes se ha debilitado un poco nuevamente, pero aún se encuentra en un nivel alto. En agosto, los precios mayoristas aumentaron un 18,9 por ciento en comparación con el mismo mes del año pasado, según la Oficina Federal de Estadísticas. Ya es el cuarto mes consecutivo con una ligera subida de precios. En abril, el aumento del 23,8 por ciento marcó su nivel más alto en 60 años.

Balanza comercial europea con déficit récord

El ya elevado déficit comercial de la Eurozona volvió a ampliarse en julio. En comparación con el mes anterior, el déficit desestacionalizado aumentó en 8.100 millones hasta los 40.300 millones de euros, según la oficina de estadísticas Eurostat. Este es, con mucho, el déficit de comercio exterior más alto desde el surgimiento del área monetaria. Las importaciones de energía aumentaron de manera especialmente pronunciada, como resultado del fuerte aumento de los precios de la energía debido a la guerra de Ucrania. La balanza comercial es la diferencia entre las exportaciones y las importaciones. Por regla general, la Eurozona y la Unión Europea registran grandes superávits en comercio exterior.

Un dólar estadounidense más fuerte y la perspectiva de una nueva subida de tipos por parte de la Reserva Federal de EE. UU. empujaron el precio del oro a su nivel más bajo desde abril de 2020. El precio de la onza del metal precioso cayó a 1.662 dólares. Los mercados de futuros ven una probabilidad del 37 por ciento de que la Fed aumente las tasas de interés en 100 puntos básicos en la reunión de la próxima semana. Eso haría que el oro cayera por debajo de los 1.680 dólares la onza, dijo el experto financiero Michael Langford de la consultora AirGuide.

Los precios del petróleo también han estado bajo presión. El precio del barril de Brent del Mar del Norte es menos de un cuatro por ciento. Sin embargo, los precios todavía se encuentran en un nivel relativamente alto. La debilidad esperada en la economía mundial y el aumento de las tasas de interés en muchos lugares reducen las perspectivas de demanda de petróleo crudo, gasolina y diésel.

Los precios de la gasolina vuelven a subir

Mientras tanto, los precios de la gasolina continuaron aumentando a medida que bajaban las temperaturas. El futuro europeo subió un 5% a 227,25 € por megavatio-hora. Un corredor dijo que los inversionistas temen que el próximo invierno no sea tan suave como se esperaba y que haya graves cuellos de botella en el suministro. Otro impulsor de los precios es la lucha en la Unión Europea por un techo en el precio del gas ruso.

El enfoque de hoy fue una vez más en Volkswagen. Por ahora, el exjefe de Volkswagen, Martin Winterkorn, no aparecerá en un importante juicio por fraude de “dieselgate” en el ayuntamiento de Braunschweig. Un portavoz del tribunal regional dijo que los procedimientos separados contra el exjefe del grupo solo pueden llevarse a cabo por separado. Según él, el complejo no puede ser devuelto al proceso en curso.

Por lo tanto, no se espera en absoluto que comience el juicio de Winterkorn. Los otros cuatro ejecutivos acusados ​​en este caso han sido juzgados en el Ayuntamiento de Braunschweig durante un año. Se les acusa, entre otras cosas, de fraude comercial y bandas con programas engañosos para controlar los gases de escape de millones de autos diésel. El complejo frente a Winterkorn, de 75 años, fue inicialmente despedido sobre la base de un informe médico.

Volkswagen está utilizando la próxima oferta pública de Porsche para marcar el camino hacia el modelo más icónico del fabricante de autos deportivos de Stuttgart de una manera efectiva en publicidad. En referencia al clásico Porsche 911, el capital social de Porsche AG se ha dividido en 911 millones de acciones, según consta en la web de emisión de Porsche. La mitad de estas son acciones preferentes y la otra mitad son acciones ordinarias. Hasta el 25 por ciento de la preferencia sin derecho a voto, el 12,5 por ciento del capital social, se colocará en manos de los inversores. Entre ellos se encuentra el emirato de Qatar, que tiene una participación en Volkswagen y está dispuesto a suscribir hasta una quinta parte de la emisión.

Según dos expertos, el consejo de supervisión de Volkswagen se reunirá el domingo por la noche. Una fuente dijo que el comité luego discutirá la valoración de Porsche AG y, por lo tanto, determinará el rango de precios en el que se ofrecerán las acciones. Según una fuente interna, Porsche AG podría estar valorado en 70-80 mil millones de euros cuando salga a bolsa.

Las acciones de Delivery Hero cayeron significativamente en MDAX. Un comerciante señaló el anuncio de la compañía de que el director ejecutivo Niklas Ostberg y el director de operaciones Peter Jan Vandebet habían vendido sus propias acciones. “Esta es una señal negativa”, dijo el corredor.

Por el contrario, las acciones de Hochtief encabezan el índice SDAX, con una subida cercana al seis por ciento. El grupo italiano de infraestructuras Atlantia está vendiendo su participación en el grupo constructor alemán al mayor accionista español de Deutsche, el grupo constructor español ACS. Los españoles pagan 51,43 euros y adquieren la totalidad del 14,46 por ciento de Atlantia. Hasta el momento poseen el 53,5 por ciento de las acciones.

Wael Sawan se convierte en el nuevo CEO del gigante petrolero Shell. El grupo anunció hoy que el ex director de gas y energías renovables del Grupo reemplazará a Ben van Beurden en la cumbre a principios de año. El nombramiento de Sawan llega en un momento crucial para el gigante petrolero, que se ha fijado el objetivo de reducir a cero sus emisiones dañinas para el clima para 2050 y eliminar gradualmente los combustibles fósiles. Al Kindi ha estado en Shell desde 1997 y fue miembro del Comité Ejecutivo durante tres años.

Según un informe de los medios, el fabricante de automóviles eléctricos Tesla ha suspendido su plan de producción de baterías en Alemania. La compañía estadounidense quiere cambiar su estrategia de baterías para aprovechar los incentivos fiscales en los EE. UU., informa el Wall Street Journal (WSJ), citando a personas familiarizadas con el tema. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, firmó una nueva ley (“Ley de Reducción de la Inflación”) el mes pasado que, entre otras cosas, brinda incentivos fiscales a los fabricantes de automóviles eléctricos por valor de miles de millones.

Adquisición de 1000 millones de Adobe

En Wall Street, las acciones de Adobe cayeron casi un 17 por ciento. Esta es la mayor pérdida de un día en 12 años. El proveedor de Photoshop quiere tragarse Figma, que se especializa en software para trabajo colaborativo en línea, por 20.000 millones de dólares. Los analistas describieron el precio como demasiado alto.