Informe de mercado: los inversores siguen en guardia

La situación en Oriente Medio sigue preocupando a los mercados. Los balances dispares y las preocupaciones sobre las tasas de interés también impidieron la volatilidad al alza. En Estados Unidos, los fabricantes de chips en particular han estado bajo presión.

En Wall Street, el Dow apenas se movió el martes. El principal índice estadounidense se congeló en 33.997 puntos. El índice Nasdaq, dominado por acciones tecnológicas, cayó un 0,3 por ciento a 13.533 puestos de trabajo. El índice amplio S&P 500 cerró con pocos cambios en 4.373 puntos.

Especialmente los fabricantes de chips se vieron hoy bajo presión. Los papeles de Nvidia, AMD y Broadcom perdieron alrededor de un tres por ciento. Estados Unidos quiere endurecer su embargo a China y las restricciones comerciales existentes se están endureciendo. Esto pone en riesgo “grandes porciones de las ventas anteriores de Nvidia”, dijo Konstantin Oldenberger, analista de la corredora CMC Markets.

Mientras tanto, nuevos signos de una economía estadounidense fuerte están generando preocupaciones sobre nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU.: las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0,7 por ciento en septiembre en comparación con el mes anterior. La producción de las empresas estadounidenses también aumentó más de lo esperado en septiembre. La producción total (industria, servicios públicos y minería combinados) aumentó un 0,3 por ciento en comparación con el mes anterior, anunció la Reserva Federal de Estados Unidos en Washington.

El mercado inmobiliario estadounidense también se ve afectado por el aumento de los tipos de interés: el índice del mercado inmobiliario NAHB cayó cuatro puntos hasta los 40 puntos, anunció en Washington la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB). El índice ha alcanzado ahora su nivel más bajo desde principios de año.

El índice DAX se enfrentó el martes a una clara tendencia de precios. Al final de la sesión, el principal índice alemán recuperó sus pérdidas y cerró con un alza del 0,09 por ciento, hasta 15.251 puntos. El índice EuroStoxx50 subió la misma cantidad hasta los 4.152 puntos. Para el índice MDAX de mediana capitalización, la carrera por ponerse al día no ha llegado a territorio positivo; Al final hubo una pérdida del 0,17 por ciento hasta 24,976 puntos.

La víspera, las esperanzas sobre el éxito de la diplomacia internacional en el conflicto de Oriente Medio provocaron una ligera subida de los precios. Los inversores siguen ahora de cerca los esfuerzos de los corredores internacionales. El canciller Olaf Scholz llegó a Tel Aviv el martes y se espera que el presidente estadounidense, Joe Biden, llegue el miércoles.

Los analistas se mostraron cautelosos. “La cuestión clave probablemente será si la diplomacia triunfará al final”, dijo Christian Henke, analista de la correduría IG, “y también si Israel se abstendrá de invadir la Franja de Gaza”. Y añadió: “El temor de que la situación en Oriente Medio se salga de control sigue siendo grande”.

Después de meses de negociaciones, los ministros de energía de la UE en Luxemburgo acordaron una posición común sobre propuestas para reformar el mercado eléctrico europeo. “El objetivo de la reforma es hacer que los precios de la electricidad sean más independientes de los precios fluctuantes de los combustibles fósiles”, dijeron los estados. El compromiso también pretende proteger a la industria de fluctuaciones significativas de precios.

Mientras tanto, el positivo índice ZEW, que refleja las previsiones económicas de los expertos financieros para Alemania, ofreció poco consuelo. En la encuesta de octubre el índice subió 10,3 puntos y ahora se sitúa en -1,1 puntos. “Parece que se ha tocado fondo”, explicó el presidente del ZEW, Achim Wambach. Wambach atribuyó estas mayores expectativas, entre otras cosas, a la expectativa de una mayor caída de las tasas de inflación y a una estabilización de las tasas de interés a corto plazo por parte del Banco Central Europeo.

Sin embargo, los empresarios están decepcionados con la acción del gobierno: los resultados de una encuesta representativa realizada por el instituto de investigación de opinión Forsa muestran que el 82% de los empresarios encuestados están muy preocupados por Alemania como lugar. El 88% de las empresas cree que el gobierno no tiene una estrategia bien pensada para afrontar las crisis. El jefe de la empresa, Rainer Dolger, ha pedido al gobierno federal que cambie de rumbo. “El estado de ánimo ha cambiado en toda la economía”, dijo Dolger. Su acusación: el gobierno federal no está haciendo cumplir.

Según la Agencia Internacional de Energía, los contraataques de Israel a los ataques terroristas de Hamás están teniendo un impacto en los mercados petroleros. Los precios del crudo Brent del Mar del Norte y del crudo ligero estadounidense West Texas Intermediate estaban ligeramente en números rojos, a 89,56 dólares y 86,43 dólares por barril (159 litros), respectivamente.

“Los precios del petróleo son volátiles mientras los comerciantes esperan para ver si los esfuerzos diplomáticos de Estados Unidos en Medio Oriente tendrán éxito”, dijo Edward Moya, analista de la casa de comercio OANDA. La situación actual en Oriente Medio tensará aún más los mercados. Birol añadió que los precios pueden fluctuar más y seguir aumentando, lo que es una mala noticia para la inflación.

El martes, el euro continuó sus ganancias desde el comienzo de la semana. Por la tarde, el tipo de cambio de la moneda única alcanzó el nivel de 1,0572, ligeramente por debajo del máximo diario. El Banco Central Europeo fijó el tipo de referencia en 1,0569 dólares. Por tanto, el precio del dólar es de 0,946 euros.

Al igual que el día anterior, la esperanza de que no se produjera una nueva escalada de la situación en Oriente Medio pesó sobre el dólar, que se consideraba una inversión segura, lo que a su vez apoyó al euro. Además, por la tarde los datos sobre la evolución del mercado inmobiliario estadounidense fueron decepcionantes.

Dada la debilidad económica de la industria química, el grupo de productos químicos especializados Lanxess está eliminando aproximadamente uno de cada 15 puestos de trabajo en todo el mundo. Para ser más eficientes, es necesario reducir los costes en 150 millones de euros al año, según afirmó el martes por la tarde un portavoz de la empresa. Las medidas incluyen la reducción de 870 puestos de trabajo a tiempo completo, 460 de los cuales están en Alemania. Lanxess tiene actualmente alrededor de 13.000 oportunidades de empleo en todo el mundo, la mitad de las cuales se encuentran en Alemania. El desmontaje debe realizarse lo más rápido posible.

El fabricante chino de automóviles eléctricos BYD espera ventas récord para el tercer trimestre y se ve por delante del líder mundial del mercado de vehículos eléctricos, Tesla, en lo que respecta a vehículos con motores alternativos (NEV). BYD anunció el martes que el grupo con sede en Shenzhen ha entregado un total de 824.001 vehículos NEV a sus clientes. La compañía explicó que en este sector, que incluye tanto los coches eléctricos puros como los que tienen motores híbridos, BYD ocupa el primer lugar a nivel mundial. Se espera que el beneficio neto de este trimestre se sitúe entre 9,55 y 11,55 mil millones de yuanes (1,23 y 1,49 mil millones de euros), es decir, el doble de los beneficios del año anterior.

Tras la segunda venta exitosa de las zapatillas Yeezy, Adidas vuelve a elevar sus previsiones de beneficios y ventas. La compañía anunció que sus pérdidas operativas este año serán sólo de unos 100 millones de euros, 350 millones menos de lo esperado en verano. Las ventas sólo se reducirán en un pequeño porcentaje de un solo dígito. Anteriormente, el director general Björn Gölden había supuesto una caída de alrededor del cinco por ciento.

Después de una caída en el negocio el año pasado, el corredor en línea FlatexDegiro volvió a lograr grandes ganancias en el verano. FlatexDegiro tuvo su trimestre más rentable desde el revuelo de hace dos años y medio en un entorno difícil, dijo el director ejecutivo de FlatexDegiro, Frank Nehag. Gracias al aumento de los tipos de interés y las mayores comisiones por transacción, las ventas ajustadas aumentaron un 29 por ciento hasta los 101 millones de euros. El EBITDA ajustado (ajustado antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) aumentó un 70 por ciento a unos 41 millones de euros.

Según fuentes bien informadas, el fabricante de motores Deutz, con sede en Colonia, está a punto de vender su filial Torqeedo, especializada en motores eléctricos para barcos. Los círculos financieros afirman que el proceso de venta va bien y que están en conversaciones con varias partes interesadas. Deutz asumió Torqeedo en 2017 bajo el entonces presidente Frank Heller. Se dice que la hija ya no encaja en la gama de productos de Colonia. Torqeedo ofrece, entre otros, motores fueraborda e intraborda para barcos, y la empresa también ofrece motores híbridos para yates.

Las ganancias de Goldman Sachs se redujeron drásticamente en el tercer trimestre debido a mayores amortizaciones en sus inversiones inmobiliarias y en su negocio de tecnología financiera GreenSky. El principal banco de inversión estadounidense obtuvo beneficios de 2.060 millones de dólares entre julio y septiembre, una disminución de alrededor del 33 por ciento en un año. “Seguimos logrando avances significativos en la ejecución de nuestras prioridades estratégicas y confiamos en que el trabajo que estamos haciendo ahora nos brindará una plataforma mucho más sólida para 2024”, dijo David Solomon, director ejecutivo de Goldman Sachs.

Los mayores ingresos por intereses impulsaron el negocio del Bank of America en el tercer trimestre. Los beneficios del período de julio a septiembre aumentaron aproximadamente un diez por ciento en un año, hasta 7.800 millones de dólares, anunció el segundo banco más grande de Estados Unidos. “Hemos ganado clientes y cuentas en todas las áreas del negocio”, dijo el director ejecutivo Brian Moynihan. “Hicimos esto en una economía sana pero en desaceleración, con un gasto de los consumidores estadounidenses aún mayor que el año pasado pero que continúa debilitándose”.

El grupo de tecnología médica y farmacéutica de Johnson & Johnson vuelve a elevar sus perspectivas para todo el año tras un tercer trimestre inesperadamente bueno. Entre julio y septiembre, la empresa se benefició principalmente de su sólido negocio de tecnología médica. Pero la división farmacéutica también pudo crecer, según anunció la empresa. La dirección ahora apunta a unos ingresos anuales de entre 84,4 y 84,8 mil millones de dólares. En el rango medio, esto representaría un aumento del 8,7 por ciento en comparación con el año anterior.

La empresa de criptomonedas Tether ha congelado 32 cuentas por supuestamente ayudar a financiar la lucha en Israel y Ucrania. Tether dijo que estas billeteras vinculadas al “terrorismo y la guerra” contienen criptomonedas por valor de 873.000 dólares. La cibermoneda está vinculada al dólar estadounidense en lo que se llama una moneda estable. Las fluctuaciones de precios son, en consecuencia, pequeñas en comparación con Bitcoin o Ethereum. Con una capitalización de mercado de aproximadamente 83.600 millones de dólares, Tether ocupa el tercer lugar entre las criptomonedas más grandes.

Infineon ha recibido un pedido importante del proveedor de automoción Vitesco. Según el acuerdo, los microcontroladores de Neuberg Semiconductor Group se utilizarán en varios productos, anunció Infineon. El volumen de pedidos previsto supera los mil millones de euros. El acuerdo entrará en vigor a partir de 2027. Los microcontroladores son uno de los componentes esenciales de la industria automotriz. Monitorean y controlan sistemas desde motores eléctricos hasta sensores.

Toyota se vio obligada a detener nuevamente sus líneas de producción en Japón debido a un accidente que involucró a un proveedor. Como anunció su rival Volkswagen, se han interrumpido diez líneas de producción en seis de las 14 plantas nacionales. Después de que se produjo una explosión en el proveedor Chuo Spring en la prefectura de Aichi, hubo dificultades para obtener piezas de repuesto. El accidente se produjo el día anterior en una de las fábricas del proveedor. Toyota quería comprobar si las líneas de producción afectadas podrían reiniciarse el miércoles.

Según el proveedor sueco de equipos de telecomunicaciones Ericsson, la continua renuencia de los clientes a comprar componentes 5G también afectará el cuarto trimestre. En los tres meses hasta finales de septiembre, los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Ebita), ajustados por efectos especiales como los costes de reestructuración, cayeron casi un 40% hasta los 4.700 millones de coronas suecas (406 millones de euros). El resultado final fue una pérdida de 30,5 mil millones de coronas, después de una ganancia de 5,4 mil millones de coronas en el mismo período del año pasado.

La crisis del mercado inmobiliario chino se cobra su próxima víctima: el grupo Country Garden inicialmente no pagó sus deudas pendientes el martes. Esto significa que todas las obligaciones externas del promotor inmobiliario están amenazadas en caso de incumplimiento. El período de gracia para que Country Garden pagara intereses sobre un bono de $15 millones expiró hoy.