Informe de mercado: los inversores se están alejando

La próxima decisión sobre tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. está pesando sobre el ánimo de compra de los inversores del DAX. Los altos precios del petróleo y los rendimientos de los bonos también causan incertidumbre. El DAX se desliza cada vez más hacia la zona roja.

En el mercado de valores alemán, la pequeña oferta al inicio de la negociación aumentó a medida que avanzaba la mañana. El índice DAX cayó a 15.787 puntos, equivalente al 0,7 por ciento.

Es principalmente el aumento de los rendimientos lo que arruina el apetito de los inversores por las acciones en los mercados financieros internacionales, porque hace que las acciones sean menos atractivas en comparación con los bonos. A la hora del almuerzo, el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años cotizaba al 4,35 por ciento, muy cerca del máximo alcanzado a mediados de agosto. Terminó la semana pasada en 4,32 por ciento.

“La tendencia alcista es sólida y se explica a la luz del aumento de los precios del petróleo”, confirma Robert Reithfeld, experto en mercados de Wellenreiter-Invest. Los altos precios del petróleo están alimentando la inflación y, por ende, la especulación sobre un período más largo de tasas de interés más altas.

Los precios del petróleo siguen subiendo a principios de semana y alcanzan sus niveles más altos en diez meses. Los precios del petróleo crudo Brent y del petróleo ligero americano West Texas Intermediate subieron aproximadamente un uno por ciento hasta 94,78 y 91,70 dólares por barril, respectivamente. Tina Teng, analista de la firma de corretaje CMC Markets, dijo que los impulsores son la política económica de China, los sólidos datos económicos de Estados Unidos y los continuos recortes de producción de la OPEP+.

La aversión al riesgo de los inversores del DAX también se puede explicar observando el calendario bursátil. La tan esperada decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos se publicará el miércoles. “Los inversores todavía esperan con ansias que la Reserva Federal de Estados Unidos suspenda los tipos de interés”, confirma Thomas Altman, gestor de cartera de QC Partners Asset Management.

De hecho, según la herramienta Fed Watch de CME Group, una gran mayoría del 99% de los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal de EE.UU. detenga las tasas de interés. Por otro lado, las expectativas de política monetaria futura están sujetas a una mayor incertidumbre; no es de extrañar, porque la Reserva Federal quiere seguir basándose en datos, es decir, hacer que sus decisiones dependan de datos económicos futuros.

Mientras tanto, los futuros estadounidenses apuntan a un comienzo amistoso en Wall Street. Los futuros del Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Nasdaq, de gran tecnología, han subido alrededor de un 0,1 por ciento en este momento.

A principios de semana, el euro se recuperó un poco de las pérdidas de los días anteriores. El precio de la moneda única alcanzó recientemente los 1,0671 dólares, un poco más que el precio del viernes por la noche. Una onza de oro cuesta 1.927 dólares a la hora del almuerzo.

Puede que valga la pena echarle un vistazo a las acciones de VW en el DAX. El director general de Volkswagen, Oliver Blume, ha confirmado sus planes para hacer la movilidad eléctrica más asequible. Según declaró al periódico Handelsblatt, el grupo todavía tiene la ambición de comercializar un coche eléctrico “por un precio de unos 20.000 euros”. “El Grupo Volkswagen tiene la responsabilidad de ofrecer movilidad asequible incluso en la era eléctrica”, afirmó Blom. Sin embargo, aún no se ha tomado la decisión final sobre el coche eléctrico de 20.000 euros.

El grupo de telecomunicaciones 1&1 vuelve a posponer el lanzamiento de su red móvil. La empresa ha anunciado hoy en Montabor que la grúa sólo debería ponerse en funcionamiento en diciembre y no a finales de septiembre. Inicialmente, esto iba a ocurrir a finales de 2022, pero debido a las dificultades de entrega por parte de los socios de expansión, el proyecto se suspendió por el momento.

El grupo cerámico del Sarre Villeroy & Boch ha adquirido el proveedor de baños Ideal Standard por 600 millones de euros. Villeroy & Bosch afirmó que gracias a la adquisición, la mayor en la historia de la empresa, el grupo familiar de Mitlach aumentará sus ventas en más de tres cuartas partes hasta alcanzar más de 1.600 millones de euros.

A partir de hoy, el ISP United Internet se puede encontrar en MDAX. Esto excluye la participación de la empresa de construcción de máquinas Krones. El lugar de United Internet en el SDAX lo ocupa el recién llegado y especialista en hidrógeno Thyssenkrupp Nucera. El proveedor de servicios de Internet Ionos, una filial de United Internet, también forma parte del SDAX a partir de hoy. El proveedor de componentes de procesamiento de imágenes Basler debe dejar su puesto.

Mientras tanto, el fabricante de automóviles deportivos Ferrari celebra hoy su debut en el índice bursátil más importante de Europa, el EuroStoxx 50. El grupo inmobiliario alemán Fonovia le está dejando paso. Además, el fabricante irlandés de materiales de construcción CRH será sustituido en el principal índice de la eurozona por el industrial francés Saint-Gobain.

También hay dos cambios en el índice de divisas mixtas Stoxx Europe 50: se incluye a la reaseguradora Munich Re y se excluye al fabricante de artículos de lujo Kering. Además, las acciones del procesador de pagos holandés Adyen serán reemplazadas por acciones del importante banco holandés ING después de las recientes pérdidas de precios.

El inversor austriaco Georg Stumpf se une al grupo inmobiliario comercial Around Town. Stumpf posee hasta el 10,04 por ciento de la empresa que cotiza en bolsa, según un anuncio sobre derechos de voto el domingo por la noche. Stumpf se hizo muy conocido en Austria con la construcción de la “Torre del Milenio” en Viena. En Alemania, el multimillonario posee la mayoría de Exyte, un fabricante de salas blancas de producción de chips con sede en Stuttgart.

El fabricante de vidrios especiales Schott quiere sacar a bolsa su división farmacéutica a finales de septiembre. Schott Pharma anunció hoy en Mainz que el rango de precios se sitúa entre 24,50 y 28,50 euros por acción. Se espera que el tamaño de la emisión oscile entre 849 millones de euros y 987 millones de euros, con una capitalización de mercado total de aproximadamente 3.700 millones de euros a 4.300 millones de euros. Las acciones se ofrecerán a partir de mañana, siendo el primer día de negociación el 28 de septiembre.

Las ventas del fabricante de calzado deportivo Birkenstock aumentaron un 21 por ciento en los tres trimestres previos a julio. Así se desprende de los documentos publicados y actualizados de la IPO prevista en EE.UU. Birkenstock registró un EBITDA ajustado de 387 millones de euros durante el período, un aumento del 16 por ciento.

La empresa china de comercio electrónico Alibaba decidió invertir dos mil millones de dólares en Türkiye. El presidente de Alibaba, Michael Evans, hizo el anuncio al presidente turco, Recep Tayyip Erdogan, durante una reunión el viernes, anunció hoy la compañía. Los fondos se invertirán, entre otras cosas, en un centro de datos y un centro logístico en Ankara, así como en un centro de exportación en Estambul.

El fabricante de medicamentos contratado Lonza no puede calmarse. Tras una advertencia de ganancias en julio, el director ejecutivo Pierre-Alain Rovio renunció inesperadamente a su cargo. La compañía suiza anunció hoy que la dimisión se producirá a finales de septiembre “de mutuo acuerdo”. El presidente Albert Binney se convertirá en director ejecutivo interino, el cuarto cambio de liderazgo en cuatro años.

Los planes presentados por el nuevo presidente de Société Générale fracasaron entre los inversores. Las acciones de un importante banco francés cayeron aproximadamente un siete por ciento en París después de que su presidente, Slavomir Krupa, en el cargo desde mayo, presentara su tan esperado plan estratégico. Los analistas de HSBC, en particular, calificaron de decepcionante el objetivo de crecimiento de las ventas. Krupa apunta a un crecimiento anual de entre cero y dos por ciento para 2026.

El importante proveedor taiwanés de Apple, Foxconn, quiere ampliar significativamente su negocio en la India. Con motivo del cumpleaños número 73 del primer ministro indio, Narendra Modi, durante el fin de semana, el representante de Foxconn en India, Vincent Lee, escribió en LinkedIn: “Trabajaremos aún más duro para darle un regalo de cumpleaños aún mayor el próximo año, duplicando una vez más los puestos de trabajo. “Inversión directa y volumen de negocio en la India”. No me dio ningún detalle.

El UAW continuó su huelga en las tres grandes GM, Ford y Stellantis durante el fin de semana. El presidente de la UAW, Sean Fine, dijo a MSNBC el domingo que las conversaciones están avanzando lentamente y que se han logrado pocos avances. Esta vez, por primera vez, el UAW convocó a huelgas simultáneas entre los “Tres Grandes”.

El estado estadounidense de California ha presentado una demanda contra varias grandes compañías petroleras, acusándolas de engañar al público sobre los peligros de sus productos. Las empresas saben desde hace décadas que la dependencia de los combustibles fósiles puede tener “consecuencias catastróficas”, según la demanda civil presentada el viernes. Como resultado, cita la crisis climática. La demanda está dirigida contra Exxon, Shell, Chevron, ConocoPhillips y BP, así como contra el Instituto Americano del Petróleo.

El presidente turco, Recep Tayyip Erdogan, está presionando al director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, para que establezca una fábrica en Turquía. Erdogan pidió a Musk que construyera una instalación de producción en su país durante una reunión en la Casa Turca, un rascacielos cerca de las Naciones Unidas en Nueva York, informó el domingo la agencia estatal de noticias Anadolu en la plataforma de redes sociales.