Informe de mercado: los inversores se atreven a ponerse a cubierto

Los inversores han dejado de lado su aversión al riesgo y están comprando acciones nuevamente. El DAX podría ampliar sus ganancias iniciales de precios. La sostenibilidad de estos asuntos se determinará esta tarde en los Estados Unidos de América.

El DAX logró ampliar sus ganancias de precios iniciales durante la negociación. A la hora del almuerzo, los valores de referencia alemanes habían alcanzado un máximo de 15.773 puntos, un aumento del 0,7 por ciento. Después de dos días de pérdidas consecutivas, los inversores recuperaron el coraje. El viento de cola para el DAX a mitad de semana también proviene de los precios del petróleo, que están mostrando cierta debilidad por primera vez en semanas.

Sin embargo, el verdadero valor de las ganancias de precios de hoy no quedará claro hasta esta tarde o el día de negociación de mañana. Después del cierre del mercado de valores en este país, la Reserva Federal de Estados Unidos anuncia su decisión sobre la tasa de interés. El mercado espera firmemente que la Reserva Federal se mantenga firme y deje su tasa de interés clave en su nivel actual de 5,25 a 5,5 por ciento, el nivel más alto desde 2001.

Sin embargo, el futuro de la política monetaria estadounidense es más importante para las perspectivas futuras del mercado. Los inversores esperan pistas en la rueda de prensa que ofrecerá el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tras la decisión sobre los tipos de interés. “Dependerá de los matices”, confirma el experto en mercados Robert Reithfeld de Wellenreiter-Invest. “Ciertamente no se pueden descartar nuevos aumentos en las tasas de interés clave”.

Mientras tanto, Frank Dexmeier, jefe de bonos de la gestora de activos Allianz GI, supone que la Reserva Federal ha puesto fin a su ciclo de subidas de tipos de interés. Es probable que el nuevo eslogan sea “más alto por más tiempo”, ya que recientemente se han pospuesto las expectativas del mercado sobre el primer recorte de las tasas de interés en Estados Unidos. “Tal medida ya está descontada en los mercados para julio de 2024”, dijo Dixmeyer.

Antes de la decisión de la Reserva Federal, hay señales de un comienzo amistoso de las operaciones en Wall Street. Después de las recientes pérdidas de precios, es probable que los principales índices estadounidenses inicien una contramedida. El índice de futuros Dow Jones ha subido actualmente un 0,2 por ciento. Los futuros del S&P 500 y el índice Nasdaq Technology Select registraron ganancias igualmente elevadas.

Tras un comienzo cauteloso, el euro registró ligeras ganancias frente al dólar. La moneda única actualmente es de 1,0699 dólares. Una onza de oro cuesta poco menos de 1.932 dólares a la hora del almuerzo, más o menos lo mismo que la noche anterior.

Mientras tanto, la libra esterlina reacciona con pérdidas ante la inesperada caída de la inflación en el Reino Unido. En comparación con el mismo mes del año pasado, esta cifra cayó en agosto al 6,7 por ciento, tras el 6,8 por ciento en julio.

Si la inflación se debilita, esto habla en contra de nuevos aumentos de las tasas de interés. Sin embargo, los economistas esperan en gran medida una nueva subida de tipos en la reunión de tipos del Banco de Inglaterra de mañana.

Los precios del petróleo cayeron a mitad de semana. A mediodía, el barril de Brent cuesta 93,49 dólares, un 1,0 por ciento menos. El precio del crudo estadounidense West Texas Intermediate cayó un 1,6 por ciento a 89,65 dólares. Justo el día anterior, los precios del petróleo alcanzaron sus niveles más altos en diez meses debido a las continuas preocupaciones sobre el suministro.

Las acciones del proveedor farmacéutico y de laboratorio Sartorius encabezan el DAX a la hora del almuerzo. Ella está haciendo otro intento de estabilidad. Las acciones de Zalando también registraron fuertes ganancias. Es un aumento con respecto al nivel más bajo del día anterior desde noviembre de 2022. Sin embargo, este año, el índice todavía está en números rojos por más de una cuarta parte.

El grupo inmobiliario Vonovia está abandonando actualmente la construcción de decenas de miles de nuevos apartamentos debido al aumento de los tipos de interés y de los costes. “Tenemos previsto construir en total 60.000 apartamentos en la escalera”, declaró Rolf Buch, director de Vonovia, a la prensa del grupo Funke Media. “Estamos preparando todo para que se aprueben las normas de construcción. Esperamos que la construcción vuelva a ser factible y rentable pronto. Entonces queremos volver a construir inmediatamente”.

El Deutsche Bank quiere controlar rápidamente los problemas de su filial Postbank. Los clientes de Postbank se han sentido muy decepcionados últimamente, según afirmó hoy el director general Christian Sewing en una conferencia bancaria en Frankfurt. “No hemos estado a la altura de nuestra responsabilidad aquí”. Deutsche Bank ahora debe trabajar más duro para resolver rápidamente los problemas y restaurar la confianza. El jefe del regulador financiero alemán BaFin, Mark Branson, insistió recientemente en que los problemas de TI deben resolverse rápidamente.

Está claro que el Commerzbank espera un mayor superávit de intereses este año debido al fuerte aumento de los tipos de interés. Como afirmó ayer Bettina Orlop, directora financiera del grupo, en una conferencia financiera, se espera que el margen de intereses aumente hasta los ocho mil millones de euros. El grupo prometió recientemente aportar al menos 7.800 millones de euros.

Según un informe de prensa, el jefe de BMW, Oliver Zipse, está a punto de renovar su contrato anticipadamente. El periódico “Handelsblatt”, citando fuentes, también informó que en la reunión del Consejo de Supervisión de la próxima semana está prevista una prórroga de su contrato por otros dos años, hasta el verano de 2026.

El grupo asegurador Talanx ha utilizado un mercado de valores en alza para recaudar su primer capital desde que salió a bolsa hace once años. El aumento del capital flotante en 400 millones de euros tiene como objetivo impulsar la negociación de acciones de Talanx. Sin embargo, al principio esto no fue bien recibido por los inversores y las acciones cayeron más del siete por ciento hasta el final del MDAX.

Por otro lado, el comentario positivo de los analistas de Delivery Hero alegra a los inversores. Las acciones de la empresa de reparto de alimentos subieron más del cinco por ciento. Los analistas de Hauck Aufhäuser Investment Banking calificaron la acción como “compra” y fijaron un precio objetivo de 65 euros. Dijeron que esperan que la compañía tenga un resultado operativo (Ebitda) positivo en 2023, lo que debería representar un “punto de inflexión para la acción”.

El fabricante de teléfonos fijos y teléfonos inteligentes Gigaset ha quebrado. La empresa Bocholt, con 850 empleados, anunció ayer que se declarará en quiebra debido a la quiebra de su empresa matriz que cotiza en bolsa y quiere reorganizar su filial Gigaset Communications GmbH.

El motivo de la quiebra fue “una caída significativa e inesperada de las ventas en la segunda mitad del año”. La demanda siguió debilitándose y Gigaset se quedó sin dinero. Las acciones de Gigaset, que durante años habían sido acciones de un centavo, se desplomaron más del 70 por ciento en las primeras operaciones hasta 0,091 euros.

Neuralink, la empresa de neurotecnología propiedad del director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, quiere iniciar estudios clínicos con implantes cerebrales. Neuralink recibió la aprobación de una junta de revisión independiente para reclutar pacientes en el primer estudio de trasplante de cerebro para personas con parálisis, dijo la compañía.

Un gran pedido de Novo Nordisk da un impulso a Ypsomed. Las acciones del fabricante suizo de sistemas de inyección e infusión se encuentran entre las que más ganan en la Bolsa de Zúrich. Ypsomed ha firmado un acuerdo de suministro a largo plazo para grandes cantidades de dispositivos de autoinyección con el fabricante danés de la popular inyección para adelgazar Wegovy.