Informe de mercado: los inversores continúan rehuyéndose del mercado de valores

Las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés en los EE. UU. y los datos débiles sobre la producción industrial alemana están empujando al DAX a la baja y más profundo. El balance semanal debe ser catastrófico.

El índice DAX comenzó el último día de negociación de la semana con una caída del 0,2 por ciento a 15.496 puntos. Solo ayer, el principal índice alemán cayó un 2,6 por ciento a 15.528,54 puntos, alejándose cada vez más de la marca psicológicamente significativa de 16.000 puntos. Menos el semanal es actualmente más del cuatro por ciento.

“El estado de ánimo se está deteriorando”, comentó Thomas Altmann, gerente de cartera de QC Partners. “Con una caída de menos de 15.500 puntos ayer, el índice DAX alcanzó por primera vez el nivel que tenía a principios de febrero. Eso equivale a cinco meses sin ganancias de precios”.

Los analistas en el ring decidieron que se ha superado la importante zona de soporte de 15.600/15.700 puntos. Una caída por debajo de esta zona debería dar lugar a una extensión de la corrección que podría alcanzar los 15.210 puntos, según su estimación. Según los expertos de HSBC, el índice bursátil deberá recuperar esta “zona clave” lo antes posible para evitar efectos negativos. De lo contrario, el DAX está amenazado con una verdadera reversión de verano.

Desde un punto de vista fundamental, el temor a un aumento de las tasas de interés estadounidenses pesa sobre el mercado de valores. La analista de Commerzbank Angie Breivc predijo que los datos económicos ahora son cruciales para que el banco central de EE. UU. tome medidas adicionales. Por lo tanto, los inversionistas están esperando ansiosamente el informe mensual oficial de empleos de los EE. UU. para junio. “Para las bolsas de valores, las sorpresas positivas son malas noticias, porque aumentan la probabilidad de que suban las tasas de interés”, dice Altmann.

Y si sigue las previsiones, el mercado laboral estadounidense seguirá desarrollándose positivamente. Los expertos de Helaba dicen que debería ser posible lograr un fuerte aumento en el empleo, y es probable que el crecimiento de los salarios siga siendo dinámico. “Junto con la tasa de desempleo, que es poco probable que aumente, las expectativas de las tasas de interés siguen siendo elevadas”.

Recientemente, los datos económicos en los Estados Unidos han sido en su mayoría buenos. Esto tiene consecuencias: los mercados financieros han tomado esto como una señal de que las tasas de interés clave de EE. UU. pueden permanecer en un nivel alto durante más tiempo del previsto, dice Ulrich Stefan, estratega de inversiones de Deutsche Bank.

Las preocupaciones sobre las tasas de interés se unen a los crecientes y graves problemas económicos de Alemania: las empresas alemanas recortaron abruptamente la producción en mayo. Según la Oficina Federal de Estadística, la industria, la construcción y los proveedores de energía produjeron en conjunto un 0,2 por ciento menos que el mes anterior. Los economistas encuestados por la agencia de noticias Reuters esperaban una recesión.

“Las expectativas de producción continuaron debilitándose, los libros de pedidos se suavizaron significativamente a pesar de un repunte en mayo y la acumulación de inventario continúa. Una combinación tóxica es un buen augurio para más decepciones de la industria en los próximos meses”, comentó el jefe de economía de ING, Carsten Brzeski.

La renovada preocupación por las tasas de interés también ha golpeado al mercado de valores estadounidense. Ayer, el índice Dow Jones cerró con una caída del 1,1 por ciento a 33.922 puntos. El índice Nasdaq, que se especializa en tecnología, cayó un 0,8 por ciento a 13.679 puntos. El índice amplio S & P 500 perdió un 0,8 por ciento a 4.411 puntos.

En Asia, los indicadores también son negativos: el Nikkei de Tokio, que ya ha subido cerca de un 25 por ciento este año, ha perdido hoy un 1,2 por ciento, hasta los 32.388 puntos. El índice Topix más amplio cayó un 1 por ciento.

El mercado de valores chino también cayó. El Índice Compuesto de Shanghái cayó un 0,2 por ciento, mientras que el índice de las principales empresas de Shanghái y Shenzhen cayó un 0,3 por ciento. Después de un crecimiento inesperadamente fuerte en el primer trimestre, la economía china ha perdido impulso en los últimos tres meses. Según los comerciantes, los inversores ahora están esperando a ver si el gobierno chino tomará medidas agresivas para apoyar la economía. La disputa comercial entre Estados Unidos y China, que recientemente alcanzó su punto máximo, también ha causado turbulencias.

Las acciones de Thyssenkrupp Nucera se dispararon cuando el fabricante de plantas de hidrógeno hizo su debut en el mercado de valores. El primer precio se fijó en la Bolsa de Frankfurt en 20,20 euros por la mañana. Las acciones se emitieron a unos 20 euros, en la mitad del rango de suscripción. Y el 39 por ciento del volumen de la emisión de 605 millones de euros se destinó a los dos principales inversores, que son el fondo francés BNP Paribas y el fondo soberano saudí, el Public Investment Fund. Por lo tanto, estos valores no están disponibles para negociación en este momento. De hecho, solo alrededor del 15 por ciento de las acciones de Nucera están en flotación libre.

Debido a las pérdidas en su importante división de chips, la ganancia consolidada de Samsung cayó un 96% a 600 mil millones de wones (unos 420 millones de euros) en el período abril-junio. Según Samsung, esta es la ganancia trimestral más baja en 14 años. El año pasado, la compañía reportó ganancias de 14,1 billones de wones ($9,800 millones) en el mismo período. Se espera que las ventas caigan un 22% año tras año a 60 billones de wones, según Samsung.

Se establece un grupo de trabajo de gestión y un comité especial del consejo de supervisión para ayudar a Siemens Energy a gestionar los problemas persistentes en su negocio de energía eólica. La agencia de noticias alemana (dpa) citó a los departamentos de la junta de supervisión diciendo que el comité especial se reunió ayer por la noche para su primera reunión. Según los informes, su trabajo es monitorear el manejo de los problemas de calidad con las turbinas eólicas, lo que obligó a Siemens Energy a retirar su pronóstico a fines de junio.

El fabricante de automóviles BMW vendió más autos en el segundo trimestre. Según información del viernes, la empresa con sede en Múnich vendió un total de 626.726 vehículos BMW, Mini y Rolls-Royce, lo que supone un 11,3 por ciento más que el año pasado. El director de ventas, Peter Nota, habló de un fuerte desarrollo de ventas en general y en particular para los vehículos totalmente eléctricos. Con 88.289 vehículos, la empresa muniquesa vendió más del doble de vehículos eléctricos que el año anterior. Ha habido un crecimiento significativo en todos los modelos eléctricos en todas las regiones principales.

Las cifras de entregas de Airbus, el mayor fabricante de aviones del mundo, siguen evolucionando positivamente. DAX Group anunció que se entregaron 72 máquinas en junio. Esto es más que cualquier otro mes en lo que va del año. Airbus entregó 316 aviones en los primeros seis meses. Para alcanzar el objetivo de 720 aviones en 2023, las entregas en la segunda mitad del año deben permanecer aproximadamente en el nivel de junio.

Según un informe de prensa, la firma de inversión L Catterton, accionista mayoritario de Birkenstock, está estudiando opciones estratégicas para la fábrica de calzado. La agencia afirmó, citando a personas familiarizadas con el asunto, que las posibilidades también incluyen una oferta pública inicial. Un parqué estadounidense este año o el próximo podría valorar a Birkenstock en 6.000 millones de dólares. Birkenstock se vende a L Catterton y al multimillonario Bernard Arnault en 2021. Se dice que la compañía tradicional de Linz am Rhein tiene un valor de alrededor de cuatro mil millones de euros. Detrás de L Catterton está, entre otros, el grupo francés de artículos de lujo LVMH.

En el trimestre actual, Levi Strauss reportó una pérdida neta de $1.6 millones de un superávit de $49.7 millones en el año anterior. Levi Strauss volvió a la bolsa en 2019 tras una ausencia de más de 30 años. La compañía rebajó su previsión para todo el año.