Informe de mercado: Las preocupaciones sobre los tipos de interés y las elecciones estadounidenses pesan sobre el DAX

Debido a los numerosos temores, los inversores se están retirando del mercado de valores. Los temas de las elecciones estadounidenses y la política monetaria de los bancos centrales dominan actualmente las operaciones. Se ignoran los números hash positivos.

Las caídas de precios continúan: el DAX comienza con una pérdida del 0,7 por ciento a 19.123 puntos. Después de que el martes fracasara su intento de alcanzar un máximo histórico de casi 19.675 puntos, el DAX se encuentra en modo de corrección. Ayer perdió un 1,1 por ciento, hasta 19.257 puntos. Los repentinos aumentos de los precios al consumo y las preocupaciones sobre la situación económica han advertido a los inversores que sean cautelosos.

A partir del mes que termina ahora, el indicador adelantado está ahora en números rojos. Para todo el año, el DAX todavía lleva una ventaja de alrededor del 15 por ciento. Para absorber el último episodio de debilidad, el índice tendrá que recuperar al menos la marca de los 19.330 puntos lo antes posible, según los expertos del banco HSBC.

El repentino aumento de la inflación podría afectar la política monetaria del BCE, ya que un posible gran recorte de las tasas de interés en diciembre se vuelve menos probable. Dado que los mercados anticipan en gran medida los recortes de las tasas de interés, el mercado de valores tiende a verse bajo presión.

El presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, instó a la moderación con respecto a futuras decisiones sobre tipos de interés por parte del Banco Central Europeo. “Recomiendo precaución y no apresurarse a hacer nada”, dijo Nagel. “La estabilidad de precios no está lejos, pero aún queda la última parte del viaje”. Nagel destacó que la inflación en particular en los servicios sigue siendo alta.

“En diciembre, el Consejo de Gobierno del BCE tendrá nuevas previsiones que nos mostrarán si todavía estamos en el camino correcto con la evolución de la inflación”. El gobernador del banco central dijo que el enfoque basado en datos seguido por el Banco Central Europeo ha demostrado su eficacia.

Algunos datos económicos importantes están programados para publicarse hoy. “En la zona del euro, la atención debería centrarse en la estimación inicial de los precios al consumo. Ayer, las cifras españolas y alemanas mostraron que la presión sobre los precios volvió a aumentar en octubre”, escribieron los analistas de Helaba en su comentario diario.

En EE.UU. también se publicarán datos que llamarán la atención: “El desarrollo del mercado laboral es crucial para la política monetaria, y hoy las solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo constituyen otro indicador importante del informe oficial sobre el mercado laboral, que se espera con impaciencia mañana. ” dijo Helaba.

Sin embargo, los nuevos datos del sector minorista no aportan viento de cola, a pesar de que las ventas aumentaron sorprendentemente con fuerza en septiembre. Los ingresos aumentaron un 0,6 por ciento en comparación con el mes anterior, según informó la Oficina Federal de Estadística. Ajustado por la inflación (en términos reales), el aumento fue dos veces mayor, del 1,2 por ciento, y los economistas encuestados por Reuters esperaban una caída del 0,5 por ciento. En comparación con el mismo mes del año pasado, hubo un crecimiento real del 3,8 por ciento. Los economistas esperaban un aumento de sólo el 1,6 por ciento.

La caída de los precios de las importaciones también deja a los inversores en un estado de limbo. Los precios de los bienes que Alemania importa de todo el mundo volvieron a caer por primera vez en septiembre después de tres aumentos consecutivos; En comparación con el mismo mes del año pasado, disminuyó un 1,3 por ciento, según anunció la Oficina Federal de Estadística. En agosto hubo un aumento del 0,2% después del aumento del 0,9% en julio y del 0,7% en junio. Dado que la economía alemana importa una gran cantidad de productos intermedios y materias primas del extranjero, el aumento de los precios de las importaciones también se refleja con retraso en la inflación general.

El índice Dow Jones estadounidense cerró ayer con una pérdida del 0,2 por ciento, situándose en 42.141 puntos. El índice más amplio Standard & Poor’s 500 perdió un 0,3 por ciento a 5.813 puntos, y el índice Nasdaq, dominado por empresas de tecnología, cayó un 0,6 por ciento a 18.607 puntos. Los inversores se mostraron cautelosos antes de los datos de empleo de Estados Unidos de mañana, las elecciones presidenciales del martes y la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal el jueves de la próxima semana.

Las acciones japonesas se tambalearon un poco después de las ganancias del día anterior. El índice líder Nikkei 225 perdió un 0,5 por ciento a 39.081 puntos. Los estrategas de mercado del Deutsche Bank señalaron las ganancias del yen después de que el banco central del país decidiera mantener las tasas de interés sin cambios.

Las cosas pintaban mejor en China. El índice CSI 300, que incluye las principales acciones de China continental, tuvo pocos cambios en las últimas operaciones. El índice Hang Seng de la Región Administrativa Especial de Hong Kong también cayó ligeramente hasta los 20.393 puntos. Los participantes del mercado señalaron los nuevos datos económicos. “El PMI manufacturero de China vuelve a estar ligeramente por encima del umbral de expansión de 50”, señala el gestor de fondos Thomas Altman de la gestora de activos QC Partners. “Está claro que el enorme paquete de estímulo económico está haciendo que los responsables de compras del Reino Medio miren hacia el futuro con un poco más de optimismo”.

El sólido negocio de la nube de Microsoft le ha dado un renovado impulso de crecimiento. Según la información, los ingresos totales aumentaron repentinamente en el último trimestre considerablemente, un 16 por ciento, hasta 65,6 mil millones de dólares. El crecimiento de la división de nube de Azure casi se duplicó al 32 por ciento. Sin embargo, la contraparte de Alphabet, Google, logró un aumento del 35 por ciento.

El crecimiento, también impulsado por la IA, tiene un precio elevado para todos los proveedores de la nube. Las inversiones de Microsoft aumentaron en aproximadamente tres cuartos hasta alcanzar los 20 mil millones de dólares en el período del informe.

El uso de inteligencia artificial (IA) en la publicidad online ayuda a Meta a lograr un aumento sorprendentemente fuerte en los ingresos publicitarios. Al mismo tiempo, la empresa matriz de Facebook advirtió anoche de un “aumento significativo” del gasto en esta tecnología.

El último trimestre, las inversiones totales alcanzaron los 9.300 millones de dólares. Meta obtuvo ganancias brutas de 6,03 dólares por acción sobre ventas de 40.590 millones de dólares.

En los primeros nueve meses del año fiscal de Airbus, las ganancias ajustadas antes de impuestos e intereses cayeron un 23 por ciento a 2.800 millones de euros. Sin embargo, las ventas aumentaron un cinco por ciento hasta 44,5 mil millones de euros. En el tercer trimestre, el EBIT ajustado aumentó un 39 por ciento a 1.410 millones de euros, 200 millones de euros más de lo que esperaban los analistas. Las ventas también fueron mayores de lo esperado. La conclusión es que el beneficio neto alcanzó los 983 millones de euros entre julio y septiembre, un 22 por ciento más que el año anterior.

La empresa automovilística Stellantis sufrió una importante caída de ventas en el tercer trimestre debido a sus problemas en el importante mercado norteamericano. Los ingresos cayeron más de un cuarto interanual hasta los 33.000 millones de euros. Como ya se sabe, los proveedores de marcas como Peugeot, Citroën, Fiat, Chrysler, Jeep y Alfa Romeo vendieron sólo 1,15 millones de coches en el tercer trimestre, una quinta parte menos que el año anterior.

La mayor cervecera del mundo, AB Inbev, también vendió menos cerveza en el tercer trimestre. Las ventas disminuyeron en todas las regiones de ventas excepto en Europa. Los fabricantes de marcas como Beck’s, Budweiser y Corona se vieron especialmente afectados por la débil demanda en China y Argentina. Las ventas cayeron un 3 por ciento a 15.000 millones de dólares en el tercer trimestre. Sin embargo, la conclusión es que AB Inbev ganó casi 2.100 millones de dólares, más del 40 por ciento respecto al año anterior.

El grupo tecnológico Siemens quiere impulsar su negocio de software con una adquisición de mil millones de dólares en Estados Unidos. La empresa con sede en Múnich quiere pagar 113 dólares por acción de Altair Engineering. Esto corresponde a un valor empresarial de aproximadamente diez mil millones de dólares.