Informe de mercado: las acciones siguen siendo populares

Al final de la semana, el DAX subió ligeramente en las operaciones, cerca de un nuevo máximo histórico establecido ayer. El recorte de tipos de interés del Banco Central Europeo sigue surtiendo efecto, pero no se registraron nuevos récords.

Al final de la semana el principal índice alemán DAX registró ganancias moderadas. El índice cerró con un alza del 0,38 por ciento a 19.657 puntos, ligeramente por debajo de su nivel diario más alto de 19.665 puntos. El mínimo diario fue de 19.540 puntos en las primeras operaciones.

Esto significa que el nuevo récord de alrededor de 19.675 puntos establecido ayer todavía está al alcance, aunque hoy se haya superado por poco. En una comparación semanal, esto resultó en un aumento de poco más del 1,4 por ciento. El índice MDAX de medianas empresas subió un 0,68 por ciento, hasta 27.336 puntos.

“Luz verde del BCE para nuevos recortes de tipos de interés, señales de estabilización de China y los consumidores estadounidenses: el camino de menor resistencia en el mercado de valores es actualmente hacia arriba”, dijo Jochen Stanzel, analista jefe de mercado de CMC Markets.

Desde principios de año, el DAX ha subido aproximadamente un 17% y, según los estrategas, todavía hay margen de mejora gracias a la flexibilización de la política monetaria. “Los tipos de interés bajan, los precios suben”, resume la situación Ulrich Katter, economista jefe de Dekabank.

Mientras los inversores se preparan para un tercer recorte consecutivo de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo ayer, los inversores ahora se preguntan con qué rapidez las autoridades monetarias europeas reducirán los tipos de interés. La presidenta del banco, Christine Lagarde, afirmó que los riesgos de inflación van a la baja y al mismo tiempo subrayó la naturaleza de la política monetaria relacionada con los datos. Esto provocó inmediatamente especulaciones sobre un recorte “significativo” de los tipos de interés de 50 puntos básicos en la próxima reunión.

“Después de la subida de tipos de 0,25 puntos porcentuales de ayer, el mercado de futuros ya está descontando un recorte de tipos de 0,5 puntos porcentuales para la próxima reunión de diciembre, con una probabilidad de alrededor del 50 por ciento”, escribieron los expertos de Index-Radar. La realidad es que a la economía europea realmente le vendrían bien tipos de interés más bajos. La economía es particularmente lenta en Alemania, el país más grande de la Unión Europea.

Mientras tanto, la economía china es un poco menos riesgosa de lo que temían los mercados bursátiles. Aunque la economía china creció algo más de lo esperado en el tercer trimestre, el crecimiento continuó desacelerándose. “El aterrador shock de datos de China no se materializó”, comenta Stanzel, experto del CMC. “Las cifras apuntan incluso a la estabilidad en la segunda economía más grande”.

Los mercados bursátiles chinos subieron bruscamente hoy. Según los corredores de bolsa, las generosas inyecciones de efectivo del banco central también ayudaron, ya que dos de sus programas entraron en vigor a finales de semana. Esto también dio un impulso a los precios del cobre, que subieron un 1,2 por ciento a 9.629 dólares la tonelada en la Bolsa de Futuros de Londres. Las medidas para aumentar la liquidez en el mercado de capitales son positivas para los metales, según afirma un comerciante.

Entre las acciones individuales del DAX, Daimler Truck subió más del siete por ciento y se situó en la cima. La acción se benefició por la mañana de la confianza de su competidor sueco, Volvo. Las acciones de otras empresas automotrices como Porsche y el proveedor Continental también subieron.

El tercer trimestre fue más débil de lo esperado para Volvo, pero las perspectivas son optimistas, escribió en una evaluación preliminar el analista Nick Housden del banco canadiense RBC. En cuanto a los camiones, Housden dijo que la previsión del mercado para 2024 para América del Norte se mantiene sin cambios, mientras que para Europa se ha incrementado de 10.000 a 300.000 unidades.

Como fue el caso en la apertura, los principales índices bursátiles de Wall Street tuvieron una tendencia inconsistente en operaciones tranquilas al mediodía, hora local. Si bien el índice Dow Jones, el principal índice de referencia para las acciones de referencia, cayó casi un 0,2%, la demanda de acciones tecnológicas sigue siendo alta. El índice Nasdaq subió alrededor de un 0,6 por ciento, mientras que el índice Standard & Poor’s 500 subió a nivel de mercado alrededor de un 0,3 por ciento. Los índices estadounidenses cayeron ayer después de que los índices Dow Jones y Standard & Poor’s 500 alcanzaran anteriormente nuevos récords.

Sobre todo, las cifras presentadas ayer por el gigante del streaming Netflix tras el cierre de las operaciones garantizan un buen humor en el sector tecnológico. Las acciones de Netflix ampliaron sus ganancias iniciales en el Nasdaq en más de un nueve por ciento y subieron hasta un 10,5 por ciento.

En concreto, Netflix sumó más de cinco millones de clientes el último trimestre, superando las expectativas de Wall Street. El crecimiento del líder del mercado de vídeo en streaming se ha visto impulsado en gran medida por el menor coste de visualización con publicidad: el nivel de precios ha aumentado recientemente un 35 por ciento respecto al número de usuarios de hace tres meses.

La compañía anunció que el servicio cuenta ahora con un total de aproximadamente 282,7 millones de hogares clientes. Las ventas del tercer trimestre de Netflix aumentaron un 15 por ciento año tras año a 9.800 millones de dólares. Los analistas esperaban una ligera caída. La conclusión es que las ganancias aumentaron a 2.360 millones de dólares desde alrededor de 1.680 millones de dólares el año anterior.

El euro se estabilizó hoy en las operaciones europeas después de las pérdidas de los últimos días. El euro alcanzó recientemente los 1,0854 dólares, un precio ligeramente superior al de la noche anterior. Ayer, la moneda única se vio sometida a una presión significativa debido a un importante recorte de los tipos de interés y a unos sólidos datos económicos de Estados Unidos y cayó a 1,0811 dólares, su nivel más bajo desde principios de agosto. El Banco Central Europeo fijó el tipo de referencia en 1,0847 (jueves: 1,0866) dólares.

No había datos económicos significativos disponibles hoy que pudieran proporcionar una indicación de la futura evolución de las tasas de interés en la Eurozona y los Estados Unidos. Por lo tanto, el final de semana fue un día de negociación tranquilo.

El precio del oro sigue subiendo. El precio de una onza troy (alrededor de 31,1 gramos) superó la marca de los 2.700 dólares por primera vez y recientemente costó 2.714 dólares. Un precio que ya se había pagado en su punto máximo en la Bolsa de Londres esa mañana.

El precio del oro lleva varios meses aumentando considerablemente gracias a la perspectiva de unos tipos de interés más bajos: hace un año, la onza costaba menos de 2.000 dólares. Los comerciantes atribuyen el reciente aumento, entre otras cosas, a las elecciones presidenciales estadounidenses previstas para el 5 de noviembre. Porque no está claro quién ganará la carrera. Dadas las perspectivas inciertas de la política económica, los inversores siguen recurriendo al oro, que a menudo se busca en tiempos de incertidumbre.

Thyssenkrupp, filial siderúrgica en apuros, se está deshaciendo de su negocio de acero eléctrico en India. Thyssenkrupp Electrical Steel India Private Ltd se venderá a un consorcio indojaponés formado por JSW Steel Limited y JFE Steel, anunció hoy MDAX en Duisburg. El precio ronda los 440 millones de euros. Se espera que el acuerdo se complete en los próximos meses. Los beneficios de la venta están destinados a reforzar la capitalización del sector siderúrgico y, entre otras cosas, a la “transición verde”.

La noticia fue bien recibida en el mercado de valores: las acciones de Thyssenkrupp subieron casi un 10 por ciento a última hora de la tarde, lo que las convirtió en una de las principales acciones de MDAX.

Amadeus Fire, el proveedor de servicios para empleados, ha vuelto a rebajar su objetivo de beneficios para el año debido al sentimiento cada vez más negativo en Alemania. Se espera que los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de activos intangibles (ejecutando Ebita) alcancen alrededor de 58 millones de euros, anunció hoy la empresa que cotiza en SDAX. La junta ya había advertido de una posible disminución de los beneficios en las cifras semestrales y rebajó el objetivo a entre 64 y 70 millones de euros.

Ahora se dice que el motivo de la nueva advertencia sobre beneficios es que la junta no espera “ninguna mejora en el mercado durante el próximo año”. Las empresas se mostraron reacias a conceder nuevos pedidos. Los resultados operativos (Ebita) de los nueve primeros meses cayeron aproximadamente un 15 por ciento hasta los 46,4 millones de euros. Este valor también es inferior a las expectativas de la dirección.

Según fuentes familiarizadas con el asunto, Samsung está posponiendo pedidos del proveedor de chips ASML para su fábrica planificada en Texas debido a la desaceleración de la demanda. Tres personas familiarizadas con el asunto dijeron que el gigante tecnológico surcoreano aún no ha podido atraer clientes importantes para el proyecto.

Según otros tres informantes, Samsung también está reteniendo pedidos de otros proveedores para su fábrica de 17 mil millones de dólares en Taylor, Texas, razón por la cual está retirando a sus empleados locales. Inicialmente no estaba claro hasta qué fecha se pospusieron las entregas. Las dos empresas declinaron hacer comentarios.

La Autoridad Nacional de Regulación Financiera de China (NFRA) aprobó la formación de una empresa conjunta entre BNP Paribas y Volkswagen Financial Service. Así lo confirmó el jefe del organismo supervisor, Li Yunzhi, en un foro financiero en Beijing.

Li dijo que Prudential Financial, con sede en Estados Unidos, recibió aprobación para establecer una compañía de gestión de patrimonio de seguros en Beijing, y también destacó la necesidad de alentar a los bancos a aumentar las ofertas financieras y continuar apoyando la recuperación económica del país.

La compañía estadounidense de tarjetas de crédito American Express (Amex) vuelve a elevar sus objetivos financieros después de un tercer trimestre sorprendentemente bueno. La empresa, que cotiza en el principal índice Dow Jones, quiere ahora obtener un beneficio de entre 13,75 y 14,05 dólares por acción durante todo el año, según anunció hoy en Nueva York. Anteriormente, Stephen Squirre, presidente de American Express, había esperado un precio de entre 13,30 y 13,80 dólares, y las estimaciones de los analistas hasta ahora han estado en promedio por debajo del nuevo rango objetivo. La acción sigue cayendo más de un cuatro por ciento en Nueva York porque los inversores están recogiendo beneficios. El precio ha ganado la mitad de su valor este año.

Una vez más, el gigante estadounidense de bienes de consumo Procter & Gamble no cumplió con sus expectativas de ventas para el primer trimestre. En los tres meses transcurridos hasta finales de septiembre, los ingresos cayeron un uno por ciento, hasta 21,7 mil millones de dólares (unos 20 mil millones de euros), anunció hoy la empresa en Cincinnati. Orgánicamente, es decir, después de ajustar por el tipo de cambio y los efectos de cartera, P&G registró un crecimiento modesto del 2 por ciento. Los aumentos de precios contribuyeron a este aumento. La acción está subiendo ligeramente.