Informe de mercado: ¿Final positivo para una semana fuerte para el mercado de valores?

Es probable que el alivio de los temores de recesión en EE.UU. mantenga al DAX en una senda ganadora hoy. Se espera que el principal índice alemán sea positivo al comienzo de la negociación. Esta parece ser una semana fuerte en el mercado de valores.

Sorprendentemente, los buenos datos económicos en EE.UU. infunden confianza en el mercado bursátil alemán. Después de que el DAX cruzó ayer la marca de los 18.000 puntos, la correduría IG estima que aumentará alrededor de un 0,2 por ciento a 18.220 puntos aproximadamente una hora y media antes del inicio de Xetra.

Esto representa un final positivo para una fuerte semana de recuperación, con el indicador del mercado de valores registrando un aumento de alrededor del 2,8 por ciento hasta el momento. El DAX ya ha recuperado en gran medida sus pérdidas mensuales. Tras el anuncio de unas ventas minoristas en Estados Unidos mejores de lo esperado en julio, el principal índice alemán subió hasta un máximo diario de 18.198 puntos el día anterior. Al final se produjo un aumento del 1,6 por ciento hasta 18.183 puntos.

La agitación del mercado de la semana pasada dio paso a condiciones más tranquilas esta semana después de que una serie de datos económicos estadounidenses ayudaron a calmar los temores de recesión en la mayor economía del mundo. Una vez más, las fuertes ventas minoristas en Estados Unidos reforzaron la impresión de que las preocupaciones en Estados Unidos pueden haber sido exageradas y que es probable que la Reserva Federal de Estados Unidos recorte pronto las tasas de interés clave. Una buena cifra de ventas minoristas no es una prueba concluyente de la fortaleza de la economía estadounidense, pero es una condición necesaria, dice el experto en divisas del Commerzbank, Ulrich Luchtmann.

“El riesgo de una recesión en EE.UU. ha aumentado ligeramente, pero no hay señales de una crisis importante”, afirma Jonas Goltermann, economista jefe adjunto de Capital Economics. Según CME FedWatch, los mercados ahora esperan sólo un 25% de posibilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en 50 puntos básicos el próximo mes, frente al 55% de hace una semana. “Los datos generales nos dicen que la caída de la inflación continúa y es casi seguro que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre”, dijo David Chao, estratega de mercado global de Invesco.

Liderados por el índice Nasdaq, rico en tecnología, todos los principales índices bursátiles de las bolsas de valores estadounidenses subieron significativamente ayer. El principal índice Dow Jones avanzó un 1,4 por ciento hasta los 40.563 puntos, superando así de nuevo la marca de los 40.000 puntos.

El índice Nasdaq 100 avanzó un 2,5%. El índice de referencia S&P 500, considerado un punto de referencia para el desempeño de los inversores institucionales en Estados Unidos, también experimentó un aumento significativo. El índice, que ha aumentado un 16,8 por ciento desde principios de año, subió un 1,6 por ciento a 5.543 puntos.

El buen humor de Wall Street también se está extendiendo a Asia. El principal índice Nikkei de Japón va camino de su mejor semana en más de cuatro años. Hoy, el índice, que incluye 225 acciones, ganó un 2,9 por ciento a 37.800 puntos, y el índice más amplio Topix subió un 2,4 por ciento a 2.663 puntos. La Bolsa de Valores de Shanghai se mantuvo prácticamente sin cambios en 2.879 puntos. El índice de las principales empresas de Shanghai y Shenzhen se congeló en 3.343 puntos.

Applied Materials espera que las ventas sean ligeramente superiores a las previstas por los expertos debido al auge de la inteligencia artificial (IA). Para el actual cuarto trimestre, el proveedor de fabricación de chips esperaba ventas de alrededor de 6.930 millones de dólares, más o menos 400 millones de dólares, después del cierre del mercado de valores estadounidense. Los analistas esperaban en promedio 6,92 mil millones de dólares. La compañía también espera que las ganancias ajustadas por acción oscilen entre 2,00 y 2,36 dólares, en comparación con una estimación de 2,14 dólares por acción.

Stellantis ha sido demandada por varios accionistas en Estados Unidos. Añadió que el fabricante de automóviles franco-italiano infló artificialmente el precio de sus acciones durante la mayor parte de 2024 al ofrecer evaluaciones “demasiado positivas” de inventario, poder de fijación de precios, nuevos productos y margen de beneficio operativo. Según los accionistas, la verdad salió a la luz el 25 de julio, cuando Stellantis anunció que el beneficio operativo ajustado en el primer semestre del año cayó un 40 por ciento hasta los 8,46 mil millones de euros. Pide una indemnización por una cantidad no especificada.

Bayer ha conseguido una victoria judicial en EE.UU. en el litigio sobre los supuestos efectos cancerígenos del herbicida glifosato. Un tribunal federal de apelaciones de Filadelfia rechazó las acusaciones de que su filial Monsanto violaba la ley de Pensilvania. El demandante, un jardinero que padecía linfoma no Hodgkin, afirmó que la empresa debería haber puesto una advertencia sobre el cáncer en el producto. Sin embargo, el tribunal dictaminó por unanimidad que esto no estaba permitido según las regulaciones federales de denominación uniforme.