Informe de mercado: búsqueda urgente de nuevos pulsos DAX

El DAX inicialmente recuperó las mayores pérdidas, pero actualmente no es suficiente para hacer mucho más. El mercado está estancado, en parte porque las preocupaciones sobre las tasas de interés estadounidenses siguen causando decepción.

Al final de la semana los acontecimientos estuvieron dominados por la misma situación que en los días anteriores. La trayectoria poco clara de la tasa de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos sigue causando mucha incertidumbre entre los inversores de todo el mundo.

Por supuesto, el DAX tampoco puede escapar a esto. Actualmente, el índice se está consolidando y experimenta un estancamiento semanal. Sin embargo, no hay señales de un mayor apetito vendedor, el nivel absoluto sigue siendo alto y el nivel de referencia de 18.892 puntos está siempre al alcance.

Esto a pesar de que el mercado de valores local está sólo al margen de la actual megatendencia de la inteligencia artificial (IA). Las tendencias provienen del mercado tecnológico estadounidense Nasdaq, como los fuegos artificiales que presenciaron recientemente las cotizaciones de la empresa líder en inteligencia artificial Nvidia, cuyas acciones alcanzaron un máximo histórico, así como las acciones del gigante del software Microsoft, que también es un gran Jugador en el campo de la inteligencia artificial. ​Clip.

La unificación continúa en este país hoy. El DAX cayó hasta un mínimo diario de 18.515 puntos y, por tanto, abandonó temporalmente la zona de negociación actual entre 18.600 y alrededor de 18.900 puntos. Sin embargo, se recuperó nuevamente y fue ligeramente positivo con un máximo diario de 18.706 puntos. El nivel de cierre alcanzó entonces los 18.693 puntos, prácticamente sin cambios respecto al día anterior. El índice de industria pesada y exportaciones MDAX cayó ligeramente, un 0,26 por ciento, hasta 27.124 puntos.

El período de espera aún no ha terminado, escribieron los analistas de Helaba en un comentario. Quizás los jugadores necesitaban una nueva motivación para empezar a probar el último récord de 18.892 puntos.

“Al menos las luces del mercado de valores vuelven a estar en amarillo”, señaló Jürgen Molnar, estratega de mercado de capitales de RoboMarkets. Las actas de la última reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos no ayudaron a los inversores a marcar firmemente en sus calendarios un cambio de tipos de interés para 2024. Los inversores afrontan un verano incierto en materia de política monetaria. El experto añadió que la geopolítica también es una carga, en referencia a las recientes amenazas hechas por China en el Estrecho de Taiwán.

Varios representantes del Banco de la Reserva Federal de EE.UU. se han manifestado recientemente con bastante cautela respecto a la evolución de los tipos de interés estadounidenses, como el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Rafael Bostic. Dijo que la Reserva Federal podría tener que esperar más antes de recortar las tasas de interés mientras continúa la presión alcista sobre los precios a pesar de las lecturas de inflación algo débiles en abril.

Las actas de la última reunión de la Reserva Federal publicadas el miércoles por la tarde tampoco lograron disipar las dudas sobre la inminente flexibilización de la política monetaria. El experto añadió que la geopolítica también es una carga, en referencia a las recientes amenazas hechas por China en el Estrecho de Taiwán.

Los datos económicos alemanes tuvieron poco impacto, aunque fueron positivos: la economía alemana recuperó cierto impulso a principios de año. Apoyado por las exportaciones y el aumento de la inversión en construcción, el producto interior bruto creció ligeramente en el primer trimestre, un 0,2 por ciento en comparación con el trimestre anterior, tras ajustes de precios, temporada y calendario, anunció la Oficina Federal de Estadística.

Según el Bundesbank, es probable que la producción económica aumente ligeramente en el segundo trimestre. Sin embargo, los economistas no esperan que la economía alemana dé grandes saltos este año. El consumo privado, en particular entre los consumidores inseguros, se está debilitando.

Wall Street sigue mostrando un ligero repunte. Sin embargo, el principal índice Dow Jones, que ayer perdió un 1,5 por ciento, se está estancando. Sin embargo, el S&P 500 y el Nasdaq ampliaron su avance y subieron un 0,7 y un 1,1 por ciento, respectivamente.

Los datos de demanda de la industria se publican antes del lanzamiento del mercado de valores, lo que se considera un indicador de las inversiones corporativas. En una comparación mensual, los pedidos de bienes duraderos aumentaron significativamente en abril. Sin embargo, el valor del mes anterior fue revisado a la baja.

El experto Ralf Rund del Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) confirmó que se trata del tercer aumento consecutivo de los pedidos de bienes duraderos y que se sitúa en un nivel muy por encima de la estimación del consenso. “Es probable que las expectativas de recortes de tipos de la Fed, que ya estaban bajo presión esta semana, disminuyan aún más”, dijo Runde.

El euro también se ha recuperado después de la volátil jornada de ayer y cotiza al alza a 1,0850 dólares a última hora de la tarde. Ayer, la moneda única subió hasta un máximo de 1,61 dólares, pero volvió a caer hasta el nivel de 1,08 dólares tras la publicación de buenos datos sobre el sentimiento estadounidense. Los datos económicos positivos de la eurozona proporcionan hoy un mayor apoyo. Además de los datos del PIB alemán, el clima empresarial en Francia se mantuvo estable, como esperaban los analistas. El Banco Central Europeo fijó el tipo de referencia en 1,0840 (jueves: 1,0854) dólares.

Esta semana, el euro sigue perdiendo frente al dólar. El telón de fondo de las ganancias del dólar es la política monetaria estadounidense. Todavía no hay señales de que la Reserva Federal de Estados Unidos vaya a recortar rápidamente los tipos de interés. Al contrario: debido a la persistente inflación, los mercados sólo han tenido en cuenta los recortes de tipos de interés este año. A principios de año hubo seis recortes.

En opinión del presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, el BCE debería esperar y ver después de una posible caída de los tipos de interés en junio. Nagel dijo a Bloomberg TV al margen de la reunión del G7 en Stresa que al primer recorte de los tipos de interés no tiene por qué ir seguido de más. “Creo que esta discusión no es útil”.

Las decisiones deben seguir tomándose de una reunión a la siguiente. Si hay un recorte de tipos en junio, tendremos que esperar y ver. “Y creo que tendremos que esperar quizás hasta septiembre”, dijo. Pero es demasiado pronto para especular. Los datos recibidos son el indicador más importante a seguir.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó sorprendentemente solicitudes de las bolsas de valores Nasdaq, CBOE y NYSE para fondos cotizados en bolsa (ETF) vinculados a la criptomoneda Ether. Esto podría allanar el camino para la negociación de dichos productos (ETF de Ethereum) a finales de este año. La aprobación es una gran sorpresa para las bolsas y la industria de las criptomonedas, que hasta hace unos días asumían que la SEC rechazaría las solicitudes.

La cibermoneda subió tras su aprobación. Varias empresas de inversión, incluidas VanEck, ARK Investments/21Shares y BlackRock, esperan ahora lanzar productos vinculados a Ethereum, la segunda criptomoneda más grande después de Bitcoin.

El estado de ánimo de los consumidores estadounidenses se deterioró significativamente en mayo. El clima de consumo encuestado por la Universidad de Michigan cayó 8,1 puntos hasta 69,1 puntos en comparación con el mes anterior, anunció la universidad tras una segunda estimación. Este es el nivel más bajo desde noviembre de 2023. Sin embargo, la caída no fue tan fuerte como la estimación inicial.

El índice de la Universidad de Michigan, ampliamente seguido en el mercado de valores, mide el comportamiento de compra de los consumidores estadounidenses. Se basa en una encuesta telefónica realizada a unos 500 hogares. Se presenta la evaluación financiera y económica de la situación así como las correspondientes previsiones.

La empresa armamentística Rheinmetall ha recibido de un Estado miembro de la OTAN un importante pedido de munición de artillería por valor de unos 300 millones de euros. Rheinmetall dijo que el pedido incluye decenas de miles de proyectiles de artillería y varios cientos de miles de unidades de carga propulsora. Está previsto que la munición se entregue entre 2024 y 2028.

El director financiero de Siemens, Ralf Thomas, anunció que la escisión del negocio de periféricos del grupo tecnológico con sede en Munich ya está prácticamente completada. “Hemos decidido juntos en el consejo de administración que no habrá más nuevas ‘sociedades de inversión'”, dijo en una entrevista con la agencia de noticias Reuters. “Pero sería ingenuo pensar que no es necesario seguir examinando las cosas”. portafolio.” Publicado hoy.

Con la venta la semana pasada por 3.500 millones de euros de la filial de Innomotics al inversor financiero estadounidense KPS, Siemens ha llegado a una conclusión provisional sobre el tema de las “empresas de inversión”.

Las acciones del proveedor de diálisis FMC acabaron subiendo más del dos por ciento en el MDAX y, en ocasiones, estuvieron claramente por encima del mercado. Los títulos de la empresa matriz Fresenius también estuvieron entre los mayores ganadores del DAX y subieron en la misma cantidad. Los comercializadores de valores señalan un estudio basado en datos de Novo Nordisk que el medicamento para la diabetes Ozempic frena el empeoramiento de la disfunción renal en personas con diabetes tipo 2 y reduce el riesgo de insuficiencia renal, problemas cardíacos, accidentes cerebrovasculares y muerte.

“Mi interpretación de la evolución del precio es que los pacientes en diálisis tendrán una esperanza de vida más larga y podrán ser tratados por FMC durante un período más largo”, dijo un comerciante.

Después de las tormentas de Pentecostés y las inundaciones en el Sarre y Renania-Palatinado, la Asociación General de Aseguradores (GDV) es responsable de unos 200 millones de euros en daños asegurados. Esto incluye daños a edificios y vehículos, afirmó el director general de GDV, Jörg Asmussen, en el primer informe preliminar de daños del sector de seguros. Según GDV, el 46 por ciento en Renania-Palatinado y el 47 por ciento en Sarre contrataron seguros para protegerse contra riesgos naturales como fuertes lluvias e inundaciones.

Según la agencia meteorológica estadounidense NOAA, la temporada de huracanes en el Océano Atlántico podría ser superior a la media este año. La Administración Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA) anunció el jueves que la probabilidad de que esto suceda es del 85 por ciento. Las razones incluyen temperaturas del agua más altas que el promedio en el Océano Atlántico y el inicio esperado del fenómeno “La Niña”, una fase de temperaturas del agua fría en el Océano Pacífico.

Tradicionalmente, las pérdidas derivadas de desastres naturales se consideran particularmente costosas para las compañías de seguros, razón por la cual los riesgos a menudo se transfieren a las reaseguradoras. Las reaseguradoras más grandes del mundo incluyen las empresas que cotizan en DAX Munich Re y Hannover Re.

Al parecer, los últimos chips HBM de la empresa de electrónica surcoreana Samsung no superaron las pruebas de Nvidia para su uso en los procesadores de inteligencia artificial de la empresa estadounidense debido a problemas con la generación de calor y el consumo de energía. Los chips HBM3 de cuarta generación de Samsung, que actualmente son los chips más utilizados en unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de IA, así como sus chips HBM3E de quinta generación, se vieron afectados, dijeron hoy tres personas familiarizadas con el asunto.