Informe de mercado: Bolsas de valores estadounidenses sin impulso | tagesschau.de

Con un comercio tenso, los inversores estadounidenses no asumieron muchos riesgos hoy. El entusiasmo está aumentando a la espera de los datos de precios de mañana, que deberían proporcionar información sobre la trayectoria de los tipos de interés del banco central.

Los inversores estadounidenses lograron un ligero avance hoy en medio de algunas noticias corporativas negativas y expectativas de cifras generales de inflación. Con ligeras fluctuaciones, el principal índice Dow Jones cerró su sesión ligeramente al alza, con un alza del 0,1 por ciento, en 39.164 puntos. El índice cambió de signo varias veces durante el período.

A pesar de las noticias negativas del sector de chips, que recientemente ha disfrutado de tanto éxito, el mercado tecnológico Nasdaq mantuvo su posición con un aumento del 0,3 por ciento y el índice Nasdaq 100 avanzó un 0,19 por ciento. El índice Standard & Poor’s 500 cerró el mercado en 5.482 puntos, un aumento del 0,1 por ciento, por lo que hubo pocos cambios. Los nuevos datos económicos tuvieron poco impacto.

Antes de los datos cruciales sobre la inflación estadounidense que se publicarán el viernes, ningún inversor quiso participar a gran escala, dijo Fiona Cincotta de la firma comercial City Index.

También tendrá lugar hoy el primer debate televisivo entre el presidente Joe Biden y su rival, Donald Trump. Recientemente, el tema actual de las reversiones de las tasas de interés se ha visto eclipsado por la discusión en torno a la inteligencia artificial (IA), que constantemente ha establecido nuevos máximos récord para un pequeño número de empresas de alta tecnología.

En el sector de los chips, que recientemente ha logrado un gran éxito, una caída del 7,1 por ciento en el precio de las acciones de Micron enfrió el ánimo. Dado el actual auge de la venta de chips de memoria e inteligencia artificial, las previsiones de ventas resultaron insuficientes para los inversores, aunque los objetivos de la empresa para el trimestre actual coincidían aproximadamente con las estimaciones del consenso. El optimismo sobre la demanda impulsada por la IA ha hecho que las acciones suban un 14 por ciento este mes.

Las acciones de otras empresas de semiconductores, incluida la líder en inteligencia artificial Nvidia, también cayeron. “La pregunta es si las ganancias corporativas en el sector tecnológico pueden permanecer estables”, dijo Mike Gallagher, jefe de investigación de Continuum Economics. “Si no, probablemente veremos una toma de ganancias temporal y pequeñas correcciones”.

“El temor a que el repunte liderado por la IA en Estados Unidos pueda terminar pronto está creciendo”, dice el analista Thomas Altman de QC Partners Asset Management. El reciente aumento del índice tecnológico Nasdaq 100 ha sido impulsado por cada vez menos acciones. Por lo tanto, el mercado alcista puede estar en una etapa tardía y hay signos de un cambio de tendencia.

El número de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en Estados Unidos cayó más de lo esperado la semana pasada. El número de solicitudes de asistencia se redujo en 6.000 hasta 233.000, anunció esta tarde el Departamento de Trabajo de Washington. En promedio, los economistas esperaban una caída a 235.000 solicitudes. Esto significa que el mercado laboral sigue siendo fuerte a pesar del aumento de las tasas de interés.

La tercera estimación del PIB del primer trimestre también muestra que la economía estadounidense está bajo presión. Según el Departamento de Comercio de Washington, el producto interno bruto aumentó un 1,4 por ciento año tras año en comparación con el trimestre anterior. La estimación anterior se incrementó en 0,1 puntos porcentuales. En el último trimestre de 2023, la mayor economía del mundo creció significativamente un 3,4 por ciento.

El panorama en el mercado bursátil local hoy fue similar al de las jornadas anteriores: el DAX continuó moviéndose en un rango manejable entre 18.000 y 18.400 puntos y cerró ligeramente al alza en 18.210 puntos, un 0,3 por ciento más. El rango de fluctuación osciló entre 18.141 y 18.265 puntos dentro de un rango estrecho. Esto significa que el principal índice alemán todavía se encuentra en un nivel alto y por encima de los 18.000 puntos, pero por el momento no es suficiente para hacer más.

Ayer el principal índice alemán cayó temporalmente hasta los 18.045 puntos, pero luego se estabilizó de nuevo. El índice MDAX de medianas empresas también subió ligeramente, un 0,15 por ciento.

“Es probable que la liquidez del mercado se mantenga baja hasta el final de la semana, especialmente en Europa, mientras que las tensiones aumentan al mismo tiempo”, según una evaluación de expertos de IndexRadar. “Además de las cifras de inflación que se publicarán en Estados Unidos el viernes (PCE), la primera vuelta de las elecciones parlamentarias francesas del domingo está provocando moderación”.

Aunque hay señales de un giro masivo hacia la derecha en Francia, la situación en torno a la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos sigue sin estar clara. Ya se esperaba un recorte de tipos en enero, pero las tasas de inflación, que siguen siendo muy altas, han llevado a los banqueros centrales a desacelerar desde entonces. Los banqueros centrales estadounidenses en torno al presidente Jerome Powell quieren tomar decisiones basadas en datos en su política monetaria, similar al Banco Central Europeo, es decir, quieren ir más lejos en el horizonte.

El viernes se publicará el índice de precios del gasto del consumidor personal, un conjunto de datos central de la Reserva Federal. “Si al mercado no le gustan los datos de inflación, el estado de ánimo podría cambiar rápidamente”, advirtió Jochen Stanzel de CMC Markets. “Dado que la economía estadounidense no muestra signos de recesión, las autoridades monetarias en torno a Jerome Powell tienen teóricamente la opción de esperar hasta diciembre o incluso el nuevo año antes de recortar los tipos de interés”.

Mientras tanto, el euro subió ligeramente. Recientemente, la moneda única costó 1,0705 dólares en las operaciones estadounidenses, un poco más que su precio por la mañana. El Banco Central Europeo fijó el tipo de cambio de referencia en 1,0696 (miércoles: 1,0689) dólares estadounidenses. El comercio entre el euro y el dólar ha estado tranquilo hasta ahora.

El euro recibió un impulso, especialmente por la tarde, después de que los datos económicos de Estados Unidos fueran mejores de lo esperado. En la eurozona, el crecimiento de la oferta monetaria se ha acelerado aún más recientemente, mientras que el sentimiento económico se ha deteriorado ligeramente. Los datos de confianza de Italia fueron mixtos.

La corona sueca estaba bajo presión. Inicialmente, las autoridades monetarias dejaron su política monetaria sin cambios después de la reunión sobre tipos de interés. Sin embargo, apuntaron a una mayor flexibilización a lo largo del año para dar cabida a una inflación más baja. Sus colegas turcos enfrentan desafíos completamente diferentes: están luchando contra una inflación vertiginosa con una tasa de interés clave del 50 por ciento, que, según el banco central, es poco probable que cambie en el corto plazo.

Al mismo tiempo, los precios del petróleo subieron. Por la tarde, el precio del barril (159 litros) de crudo Brent del Mar del Norte y crudo West Texas Intermediate de EE.UU. subió alrededor de un uno por ciento. La ligera debilidad del dólar estadounidense proporcionó cierto apoyo a los precios del petróleo. La debilidad del dólar abarata el petróleo crudo para los compradores de otras zonas monetarias. Esto respalda la demanda.

Durante varias semanas, los precios del petróleo han estado luchando por encontrar dirección. Los compases decisivos fueron pocos hasta el final. El nivel de precios respalda muchos conflictos y crisis geopolíticos, especialmente en la región de Medio Oriente, rica en petróleo. Además, hay una falta de oferta por parte del cartel petrolero ampliado de la OPEP+. Pero fuera de la red, hay una amplia oferta, lo que limita los aumentos de precios.

Rheinmetall ha conseguido un importante pedido en el sector de suministros para la automoción. El proveedor de automoción y defensa anunció que una conocida empresa automovilística mundial ha encargado varios millones de bombas de refrigeración eléctricas. El valor de venta se sitúa en el rango bajo de millones de euros de tres dígitos. Las bombas se instalan en vehículos de propulsión híbrida. La producción prevista hasta 2030 ya ha comenzado. El contrato de servicio está vigente hasta 2045.

Según la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), las instituciones financieras más grandes de Estados Unidos tienen recursos de capital resistentes a las crisis. La Reserva Federal anunció que las 31 instituciones examinadas pasaron la prueba de resistencia anual de los supervisores financieros. El Deutsche Bank tampoco experimentó ningún problema con su sucursal estadounidense durante una prueba de resistencia basada en escenarios de crisis simulados. Todas las instituciones habrían estado por encima de los requisitos mínimos de capital en una hipotética recesión, afirmó. Se probaron 31 bancos, cada uno con activos por valor de al menos 100 mil millones de dólares.

El minorista de moda Hennes & Mauritz (H&M) tuvo un mal comienzo en el tercer trimestre. Los suecos dijeron que se esperaba que las ventas en junio fueran un seis por ciento más bajas en términos de moneda local que el año anterior. Las malas condiciones meteorológicas presionaron a los negocios en muchos mercados, especialmente a principios de mes. Además, existe un alto valor comparativo de los ingresos en junio de 2023. El nuevo presidente de H&M, Daniel Ervier, sigue comprometido con su objetivo anual y todavía apunta a lograr un margen operativo del 10 por ciento en 2024.

El gigante estadounidense de artículos deportivos Nike ya no crece. Las ventas globales de la compañía antes de Adidas en el cuarto trimestre de 2023/24 (a finales de mayo) se situaron en el nivel del año anterior de 12.600 millones de dólares (ajustados por efectos cambiarios), anunció Nike por la tarde después de la negociación en EE.UU. cerrado. Los analistas esperaban en promedio 12,8 mil millones de dólares.

Especialmente en Estados Unidos, Nike se enfrenta a la competencia de nuevas marcas como Hoka de Deckers u On, respaldada por la estrella del tenis Roger Federer. La nueva estrategia de depender más de las ventas directas sin pasar por los minoristas no funcionó en el cuarto trimestre. Y en este sector, precisamente, las ventas se estaban reduciendo y los márgenes estaban bajo presión.

Los analistas creen que pasará algún tiempo antes de que Nike pueda reactivar la demanda, simplemente porque la innovación y las nuevas líneas de productos llevan tiempo. Las acciones de Nike cayeron un 4,7 por ciento después de horas. No ayudó que la ganancia neta del cuarto trimestre fuera un 45 por ciento mayor que el año anterior, de 1.500 millones de dólares (1.030 millones de dólares). Las iniciativas de precios combinadas con menores costos de envío y almacenamiento aumentaron el margen bruto. Nike mantuvo estable el gasto en marketing y los costos administrativos cayeron un nueve por ciento después del programa de ahorro.

Las sombrías perspectivas empresariales pesan sobre Walgreens Boots Alliance. La cadena de farmacias estadounidense rebajó hoy su previsión de ganancias y anunció que cerrará más tiendas de baja venta en Estados Unidos. La empresa no anunció la cantidad de sucursales que cerrarán. La noticia fue mal recibida en el mercado de valores: las acciones de Walgreens cayeron casi una cuarta parte a 11,72 dólares, su nivel más bajo en 27 años.

Para el actual ejercicio financiero 2023/24, el grupo ahora espera que las ganancias ajustadas por acción sean de 2,80 a 2,95 dólares en lugar de 3,20 a 3,35 dólares. Walgreens está luchando contra un entorno minorista débil en Estados Unidos y la presión sobre las cajas. Los consumidores se muestran reacios a comprar productos sanitarios de venta libre debido a la inflación actual.

En los primeros nueve meses, la pérdida neta aumentó a 5.600 millones de dólares desde 2.900 millones de dólares en el mismo período del año pasado. La junta explicó que habían llegado a un punto en el que el modelo de farmacia actual ya no era sostenible. La compañía espera que el difícil entorno de la industria farmacéutica y la desaceleración de la demanda de los consumidores continúen hasta el año fiscal 2025.

Parece que se espera que SpaceX, propiedad del multimillonario Elon Musk, sea valorada en 210 mil millones de dólares (equivalente a unos 196 mil millones de euros) en otra ronda de financiación. La agencia de noticias Bloomberg informó, citando a personas familiarizadas con el asunto, que se buscará este tamaño cuando se ofrezcan acciones adicionales a los inversores. Eso sería 30.000 millones de dólares más que cuando se vendieron las acciones en diciembre. La empresa se negó a comentar sobre esta información.

Según un informe de prensa, la startup alemana de IA Helsing está hablando con inversores sobre una inyección financiera de aproximadamente 500 millones de dólares. Eso le daría una valoración de 4.500 millones de dólares, informó el Financial Times. Helsing está en conversaciones con inversores de Silicon Valley, incluidos Accel y Lightspeed Venture Partners, los cuales invertirán en la empresa. Helsing, de Munich, desarrolla software e inteligencia artificial (IA) que se utiliza en defensa. La empresa trabaja con las fuerzas armadas, las autoridades y la industria.