Acción contra la “corrida bancaria”: ¿Ayudará una mayor protección de los depósitos a los superricos?

Las cuentas bancarias ahora están protegidas hasta un máximo de 100.000 €. Algunos expertos sugieren ampliar el seguro de depósitos para evitar una “corrida bancaria”. Pero los reguladores financieros son escépticos.

Los economistas del Instituto Leibniz para la Investigación Financiera (SAFE) en Frankfurt am Main han pedido que se amplíe la protección de los depósitos en los bancos europeos. Los expertos bancarios de Frankfurt prefieren que los depósitos se aseguren indefinidamente en el futuro, en lugar de asegurarse solo hasta 100 000 € como antes. Esto evitaría una “tormenta en los bancos” por parte de los inversores que, debido a las malas noticias, vacían las cuentas en masa y, por lo tanto, causan verdaderos problemas a los bancos. Tal “evasión bancaria” ha llevado a las frenéticas desinversiones de Silicon Valley Bank en los EE. UU. y del principal banco suizo Credit Suisse en las últimas semanas.

El director fundador de SAFE, Jan Krahnen, dice que la “afluencia de bancos” crea una enorme presión de tiempo para “contener el fuego de alguna manera”. Por otro lado, si se les da más tiempo, los bancos mal administrados pueden terminar haciendo lo correcto y desaparecer del mercado. Si los inversionistas no tienen que temer por su dinero, no hay motivo para ajustes de cuentas frenéticos. Según los investigadores de SAFE, los bancos tendrán que pagar por el seguro de depósitos. Ya sea que transfieran los costos directamente a sus clientes o generen ingresos, depende de ellos.

¿Cuándo termina el banco?

En un acto en el Instituto Leibniz, el exdirector del Banco Central Europeo, Lorenzo Bini Smaghi, contradijo la idea de que los bancos en quiebra pueden ser tratados en paz: “Es imposible que los supervisores le digan a un banco: ‘Estás insolvente’. ,’ si el seguro impide los ‘flujos bancarios’”. En los depósitos, no habrá ninguna señal segura de que el banco ya haya terminado.

Con o sin ‘banca de gestión’, los expertos coincidieron en que tanto Silicon Valley Bank como Credit Suisse están muertos. “Obviamente, la dirección del banco cometió errores”, dice el exjefe de la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BAFin), Elk Koenig. “Ambos bancos estaban en mal estado. No estaban bien administrados”, confirma Lauriana Bellizone de SAFE. Benny Smaghi señaló que antes de la quiebra, el banco de Silicon Valley no había tenido un miembro de la junta de gestión de riesgos durante nueve meses.

“Juego de los Grandes”

“Si garantizo todos los depósitos, me expondré a los ‘raiders’”, dijo el exjefe de BAFin, Koenig, refiriéndose al fenómeno de los inversores “depredadores” que a veces compran agresivamente empresas infravaloradas. “¿Deberíamos proteger a Peter Thiel?”. un inversionista alemán Un estadounidense transfiere miles de millones.

“¿Esto se enciende?” Benny Smaghi también preguntó. Señaló que muchas personas ricas tienen grandes cantidades de dinero en un banco de Silicon Valley. “¿Por qué queremos proteger a estas personas?” preguntó retóricamente el exdirector del Banco Central Europeo. Sabían que estaban invirtiendo fuera de las oportunidades de inversión seguras. Pellizon del Instituto SAFE no está de acuerdo: “Muchos inversores no tenían idea de que sus depósitos se habían perdido”.

Y sobre la “corrida” en el banco de EE. UU., Benny Smaghi dice: “Fue un partido jugado por los mejores jugadores”. Se cree que algunos inversionistas tenían información interna sobre la debilidad del banco y por lo tanto ajustaron cuentas. Koenig también habló en este caso de “unos pocos inversores muy informados”.

La eurozona tiene bancos más flexibles

Los investigadores y los supervisores bancarios están de acuerdo en que los bancos de la eurozona están mejor que algunos institutos estadounidenses y Credit Suisse de Suiza. Incluso si hay bancos con problemas, todos los bancos alemanes están en una mejor posición que los que están en quiebra, según el investigador de SAFE Pelizzon: “Incluso Deutsche Bank está comenzando a generar ganancias nuevamente”.

Florian Haider de SAFE señala que hay grandes bancos en Europa en países pequeños. Para que la supervisión bancaria y estatal encajen juntas, la supervisión bancaria debe volverse más europea.