DAX 2 por ciento en rojo: decepción en el mercado de valores

En un evento organizado por el Fondo Monetario Internacional (FMI) en Washington, el jefe de la Reserva Federal de EE. UU. se pronunció muy claramente a favor de subir la tasa de interés clave en 50 puntos básicos en la próxima reunión de la Reserva Federal a principios de mayo. Así, Powell hizo temer en los mercados que una subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) pudiera frenar la economía.

Su objetivo es “reducir la inflación sin provocar una recesión”. “No creo que escuches a nadie en la Fed decir que será sencillo o fácil. Va a ser muy difícil”, continuó.

Entre las acciones individuales en DAX, Covestro estaba claramente al final del índice, pero esto se debe principalmente al descuento de dividendo de 3,40 €. ‘Netto’ está agotado, como sucedió recientemente con los ganadores anteriores de Corona Delivery Hero y el minorista de moda en línea Zalando. Las acciones de Siemens Healtheners también cayeron más bruscamente.

Por otro lado, HeidelbergCement logró sumar puntos, y las acciones estaban en la cima del índice DAX con un aumento de casi el tres por ciento en ocasiones. Terminaron con el 1,5 por ciento. Según corredores de bolsa, los diarios se beneficiaron del buen humor en la industria de la construcción luego de que la cementera Holcim elevara su pronóstico de ventas. Las acciones de Holcim también subieron significativamente en la Bolsa de Valores de Suiza.

La temporada de informes se acelera

La próxima semana, los “alcistas del mercado de valores” deberían esperar efectos positivos de la actual temporada de informes. Once empresas del índice DAX ofrecen solo los resultados. Al hacerlo, los inversionistas reciben entorno económico incierto Preste especial atención a las expectativas de la empresa.

Un tipo de sacudida política completamente diferente podría sacudir los mercados financieros tan pronto como el domingo: en caso de que la populista de derecha Marine Le Pen, contrariamente a las expectativas, sea elegida presidenta de Francia. A pesar de las mentiras El titular es Emmanuel Macron avanzado en las encuestas. “A la luz del hecho de que los votantes de izquierda están participando en las elecciones, lo cual es difícil de predecir, no se debe subestimar la posibilidad de sorpresas”, escribió Ulf Krause de Helaba.

Wall Street aún tiene que recuperarse de los comentarios de Powell ayer, al contrario. Después de un comienzo lento, todos los principales indicadores están extendiendo sus pérdidas. El índice líder Dow Jones, que ayer perdió un 1 por ciento, actualmente está perdiendo alrededor de un 1,5 por ciento, y el S&P 500 de todo el mercado es un 1,4 por ciento más ligero. El Nasdaq cayó alrededor de un 1,0 por ciento.

¿Están exagerando los mercados?

Sin embargo, la reacción de los inversores fue una sorpresa. Porque se esperaba que la Fed subiera la tasa de interés en los mercados durante semanas después de las altas tasas de inflación anteriores. Los mercados pueden haber reaccionado de forma exagerada. De hecho, se suponía que los inversionistas pondrían precio a las mayores tasas de interés hace mucho tiempo. “Eventualmente, Powell estaba detallando a qué se referían realmente los contratos de futuros de la Fed, pero parece que algunos participantes del mercado lo han ignorado”, dijo el analista de mercado Robert Rithfield.

El grupo de tarjetas de crédito American Express aumentó significativamente sus ingresos en un 29 por ciento a $11,700 millones en el primer trimestre, pero las ganancias cayeron un 6,0 por ciento a $2,100 millones debido a los mayores costos de los programas de incentivos y recompensas. La participación en Dow Jones es actualmente de alrededor del 1,5 por ciento.

El competidor de T-Mobile, Verizon, que también es un índice líder de Dow Jones, proporcionó cifras trimestrales. Sin embargo, no tiene buena aceptación en el mercado y la participación está perdiendo alrededor de un 6,0 por ciento. Por encima de todo, una perspectiva restringida es una carga.

Se espera que las ganancias en 2022 estén en el extremo inferior del rango objetivo de $5,40 a $5,55 por acción. Es probable que las ventas crezcan un nueve en lugar de un diez por ciento. Los ingresos operativos se mantuvieron estables en poco menos de $ 7.8 mil millones. La conclusión es que las ganancias cayeron alrededor de una octava parte a $ 4.7 mil millones, a pesar de que el grupo tuvo que pagar impuestos e intereses más bajos.

La disminución se debió principalmente a las implicaciones contables, luego de que la compañía registró $ 900 millones en obligaciones de pensiones y reembolsos anticipados de préstamos, entre otras cosas. La empresa también perdió efectivamente 292.000 clientes de contratos móviles, mientras que su rival AT&T ya informó un aumento masivo de 691.000 nuevos contratos después de deducir las cancelaciones el día anterior.

El tipo de cambio del euro estuvo bajo presión el viernes después de ganancias inicialmente modestas. La moneda única está de mal humor en los mercados financieros y cotizó por última vez en $1,0787. El Banco Central Europeo fijó la tasa de referencia en $1,0817 (jueves: 1,0887). La moneda común se debilitó durante algún tiempo debido a la posibilidad de tasas de interés estadounidenses más altas. Sin embargo, el Banco Central Europeo también proporcionó recientemente indicaciones preliminares, aunque todavía cautelosas, de ajuste monetario.

“Tras los comentarios recientes del presidente de la Fed, Powell, incluso el último participante del mercado debería darse cuenta de que la Fed aumentará su tasa de interés clave en 50 puntos básicos en mayo y no (como en marzo) ‘solo’ en 25 puntos básicos”, dijo el analista de Commerzbank. Ulrich Leuchtmann.

Lo que no solo ejerce una presión adicional sobre el euro, sino también sobre el mercado de bonos. La venta allí continuó sin cesar hoy. Los bonos de la Reserva Federal a diez años están perdiendo nuevamente y los rendimientos son un 0,97 por ciento más altos de lo que han sido en años. También en EE. UU., el rendimiento es del 2,92 por ciento, lo que significa que la marca del 3,0 por ciento está cada vez más cerca.

Mientras tanto, los precios del petróleo han bajado moderadamente en alrededor de un uno por ciento. “Los temores de una recesión en China y una serie de rápidos aumentos de las tasas de interés en EE. UU. en este momento parecen contrarrestar los temores de un embargo energético europeo sobre Rusia”, dijo Jeffrey Haley, analista del corredor Oanda.

En opinión del analista de Commerzbank, Carsten Fritsch, la disminución de los suministros de petróleo de Rusia debido a la guerra de Ucrania y las pérdidas de producción en Libia deberían evitar que el precio caiga demasiado.

El precio del oro no puede beneficiarse de una mayor aversión al riesgo, ya que el precioso metal amarillo es uno de los perdedores por el aumento de las tasas de interés. La onza de oro perdió casi un 1,0 por ciento a 1.931 dólares.

La acción de SAP fue una de las mayores perdedoras en DAX. El grupo de software más grande de Europa sufrió una caída del 41 por ciento en las ganancias a 632 millones de euros en el primer trimestre. Las inversiones en la expansión del negocio con software para uso en la red y la retirada de Rusia afectaron el resultado. Por otro lado, las ventas aumentaron un 11% hasta casi 7.100 millones de euros.

Mientras tanto, las acciones de Rheinmetall en MDAX subieron hasta un 3,4 % hasta un valor récord de 224,80 euros, pero aún cedieron ganancias al final de la negociación. El corredor de bolsa indica el aumento de precio objetivo por parte de UBS. Los analistas del principal banco suizo ven ahora los billetes del Dusseldorf Arms Group en 251€. Desde principios de año, las acciones de Rheinmetall ya han aumentado un 160 por ciento.

La falta de restricciones por el coronavirus en varios países y la adquisición del optometrista holandés Grandvision llevaron al grupo de gafas EssilorLuxottica a marcas como Ray-Ban a principios de año. El grupo aumentó sus ventas del primer trimestre año tras año en un 38 por ciento a 5.600 millones de euros.

El gigante del entretenimiento de Florida, Walt Disney, se ha visto presionado después de las críticas a la ley anti-LGBT de la escuela. Ayer, la Cámara de Representantes del estado votó a favor de un proyecto de ley que podría tener desventajas fiscales para Disney. El texto ahora debe enviarse al gobernador republicano Ron DeSantis para su firma.

Según un periódico, el CEO de Tesla, Elon Musk, está en conversaciones con la firma de inversión Thoma Bravo sobre una asociación en su adquisición planificada de Twitter. The New York Post informa que la empresa, que se enfoca en la industria de la tecnología, podría ser clave para la oferta vinculante de Musk para el servicio de SMS.

Por primera vez, Uber está expandiendo su modelo comercial fuera de América del Norte con algún tipo de suscripción mensual y lanzando Uber One en Berlín. Para los suscriptores, no hay tarifa de entrega para el servicio de entrega de alimentos Uber Eat. Además, Uber ofrece un descuento del cinco por ciento del valor de un pedido de al menos diez euros. En el caso de las agencias de viajes, el descuento para abonados es del diez por ciento.