Informe de mercado: Los temores inflacionarios frenan a Wall Street

Los inversores estadounidenses viven actualmente en un torbellino de emociones. Después de las esperanzas sobre los tipos de interés del día anterior, el ánimo cambió hoy tras un aumento sorpresa de los precios al productor. El índice DAX ha alcanzado otro máximo histórico.

Las preocupaciones sobre la inflación pesaron sobre el ánimo en los mercados bursátiles estadounidenses al final de la semana. Los principales índices estadounidenses detuvieron su reciente récord y cerraron con una nota más ligera.

El índice Dow Jones mantuvo su mejor desempeño, con una caída moderada del 0,37 por ciento a 38.627 puntos. El índice más amplio Standard & Poor's 500 cerró con una caída del 0,48 por ciento a 5.005 puntos. El índice tecnológico Nasdaq cerró significativamente a la baja, un 0,82%, hasta 15.775 posiciones. El índice Nasdaq 100 perdió un 0,9 por ciento a 17.685 puntos.

El tema de hoy fueron nuevos datos de precios. Los precios al productor, un presagio de los precios al consumidor, subieron un 0,3 por ciento en enero respecto al mes anterior, mientras que los analistas encuestados esperaban sólo un 0,1 por ciento. Los precios al consumidor del martes mostraron que la presión sobre los precios sigue siendo alta. Los inversores que ayer tenían esperanzas sobre las tasas de interés después de los débiles datos minoristas reaccionaron hoy con incertidumbre. La trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) ya no es fácil de predecir dado el reciente cambio en los datos de precios.

“Seguimos creyendo que la inflación se está moderando”, dijo Brian Klimke, estratega jefe de mercado de Cetera Investment Management. “Los datos no se mueven en línea recta y habrá obstáculos en el camino”. Sin embargo, si los precios siguen altos, los primeros recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos pueden tardar más de lo esperado.

“Junio ​​parece más probable en este momento”, dijo Klimke. Los operadores del mercado monetario consideran actualmente que la probabilidad de una flexibilización en mayo es de sólo alrededor del 34 por ciento. A principios de año, los inversores todavía esperaban los primeros recortes de tipos de interés en marzo. El mercado cada vez espera menos que la Reserva Federal dé sus primeras medidas de flexibilización hasta la segunda mitad del año.

Por cierto, los inversores estadounidenses se enfrentan a un fin de semana largo: el lunes no habrá operaciones en EE.UU. debido al feriado del “cumpleaños de Washington”, también conocido como el “Día de los Presidentes”.

El DAX siguió buscando cifras récord al final de la semana. El récord establecido ayer mismo en 17.089 puntos ya hace tiempo que es historia. Hoy subió un 0,9 por ciento a 17.198 puntos antes de que los inversores retrocedieran nuevamente. Al final, el principal índice alemán cerró en 17.117 puntos, un aumento del 0,42 por ciento, con buenas ganancias semanales del uno por ciento. El índice de mediana capitalización MDAX subió un 0,35% hasta 26.148 posiciones.

El DAX parece mantenerse por encima de la tan discutida marca de los 17.000 puntos, lo que los analistas de gráficos interpretan como positivo, en particular. Porque el nuevo récord se considera una de las mejores señales de compra proporcionadas por el análisis técnico. Desde esta perspectiva, el DAX tiene buenas posibilidades de seguir subiendo los precios. Jörg Scherer, experto en bancos de HSBC, fija el precio objetivo de las acciones de referencia alemanas en 17.450 puntos.

Sin embargo, sólo a lo largo de la nueva semana de negociación quedará claro hasta qué punto son sostenibles las fuertes subidas de precios de hoy en el DAX, ya que hoy es el día de vencimiento en la bolsa de futuros Eurex.

La principal fuente de esperanza para el mercado de valores sigue siendo la posibilidad de tasas de interés más bajas, incluso si la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, recientemente redujo las expectativas. Desde la perspectiva de los bancos centrales, todavía no es momento de flexibilizar; Los principales banqueros centrales de Estados Unidos han hecho repetidas declaraciones similares. Pero el mercado de valores mira hacia el futuro, y cada figura económica es examinada de cerca en cuanto a su capacidad para empoderar a los banqueros centrales para que tomen decisiones.

Además, a pesar de las débiles perspectivas económicas, los balances de las empresas hasta ahora no han mostrado ninguna debilidad significativa en todos los ámbitos. “La temporada de informes casi ha terminado y las cifras del cuarto trimestre muestran que las empresas pueden adaptarse a tasas de interés más altas durante un período de tiempo más largo”, dijo el analista Jochen Stanzel de la correduría CMC Markets.

Hubo pocos cambios en el euro al final de las operaciones europeas después de un viaje volátil. Recientemente, se pagaron nuevamente 1,0775 dólares en el comercio estadounidense. El euro estuvo bajo presión en ocasiones durante la tarde después de que el dólar subiera frente a las principales monedas. La moneda única cayó brevemente a 1,0732 dólares, pero se recuperó rápidamente. El Banco Central Europeo fijó el tipo de referencia en 1,0768 (jueves: 1,0743) dólares.

Al mismo tiempo, hubo declaraciones contradictorias sobre la futura política monetaria del Banco Central Europeo. El presidente del Banco Central francés, François Villeroy de Galhau, advirtió sobre la posibilidad de recortar los tipos de interés demasiado tarde. En su opinión, el riesgo de actuar demasiado tarde es “al menos” menor que el riesgo de actuar prematuramente. Sin embargo, la directora del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, advirtió contra la flexibilización de las restricciones demasiado pronto. El enfoque del banco central debe seguir siendo estricto hasta que uno tenga confianza en que la inflación caerá de manera sostenible hasta el objetivo del 2%.

Las crecientes tensiones en Oriente Medio provocaron que los precios del petróleo volvieran a subir. El precio del crudo Brent del Mar del Norte subió un 0,7 por ciento hasta 83,36 dólares por barril, y el precio del crudo ligero US West Texas Intermediate subió un 1 por ciento hasta 78,31 dólares. El primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, ha anunciado en repetidas ocasiones un ataque militar en el sur de la Franja de Gaza, lo que ha generado preocupación por la escalada del conflicto con el movimiento extremista islámico Hamás. La especulación sobre la caída de la demanda de petróleo había empujado previamente los precios a la zona roja.

El Grupo Volkswagen empezó el nuevo año con un importante aumento de las ventas. En enero, el Grupo entregó 698.200 vehículos de todas sus marcas en todo el mundo, un 13,3 por ciento más que en el mismo mes del año pasado. Esto se debe principalmente al efecto base: en el mismo mes del año anterior se vendieron muchos menos vehículos en China debido a las restricciones de Corona en ese momento y a las celebraciones de Año Nuevo que tuvieron lugar en enero. Las acciones de Volkswagen subieron con el mercado.

La próxima huelga de pilotos es inminente en Discover Airlines de Lufthansa. El Sindicato de Pilotos (VC) convocó a sus afiliados a realizar un paro de tres días a partir del sábado. Está previsto que la huelga finalice el lunes a las 23:59 horas. El VC anunció ayer que el objetivo es alcanzar un resultado justo y oportuno sobre salarios y aranceles generales.

Según fuentes bien informadas, las conversaciones entre ThyssenKrupp y la empresa energética EPH del multimillonario checo Daniil Kretinski sobre una empresa conjunta siderúrgica están llegando a un callejón sin salida. Varias personas familiarizadas con el asunto dijeron hoy a la agencia de noticias Reuters que para llegar a un acuerdo debe estar disponible un nuevo plan de negocios para la división de acero, que actualmente está desarrollando el presidente de Thyssenkrupp, Miguel López. Sin embargo, las negociaciones de precios pertinentes con la industria del automóvil aún no han concluido.

El nuevo director general López, que empezó con gran entusiasmo en junio del año pasado, lleva meses negociando con la filial EPH de Kretinsky la formación de una empresa conjunta con la división de acero de Thyssenkrupp. Desde el inicio de las negociaciones el año pasado, la situación en la industria del acero se ha deteriorado con el líder de la industria alemana Thyssenkrupp. Thyssenkrupp Steel Europe está luchando contra una economía débil, bajos precios del acero, altos precios de la energía y altos costos de las materias primas, así como una fuerte competencia de productores fuera de Europa.

La reaseguradora suiza Swiss Re registró un aumento en sus ganancias el año pasado gracias a una notable disminución en los gastos por catástrofes naturales. Por lo tanto, el dividendo del competidor de MüRü aumentará a 6,80 dólares estadounidenses por acción desde 6,40 dólares estadounidenses el año anterior. El beneficio neto aumentó a 3.210 millones de dólares, desde sólo 472 millones de dólares en 2022, impulsado por mayores pagos de siniestros.

Applied Materials supera las expectativas del mercado con sus perspectivas para el segundo trimestre. El proveedor estadounidense de chips espera unas ventas de 6.500 millones de dólares (más o menos 400 millones de dólares), según anunció ayer la empresa tras el cierre de la bolsa estadounidense. Los analistas esperaban anteriormente 5.920 millones de dólares. Applied Materials indicó una recuperación en el mercado de hardware informático y una mayor demanda de aplicaciones de inteligencia artificial. Las acciones subieron significativamente en Nueva York.

Los creadores de chatbots ChatGPT han llenado el vacío en su oferta con software que puede crear videos a partir de especificaciones de texto. El director de OpenAI, Sam Altman, escribió en la plataforma en línea X que el modelo de IA llamado Sora estará inicialmente disponible para creadores seleccionados. Los expertos también deben explorar cualquier riesgo de seguridad antes de que el software pueda utilizarse ampliamente.

En la carrera por el software de inteligencia artificial, Google está mejorando su tecnología Gemini. La empresa de Internet presentó ayer el desarrollo del Gemini 1.5 Pro, que puede, entre otras cosas, evaluar vídeos y textos más largos. Google explicó que Gemini 1.5 Pro puede capturar y analizar hasta una hora de vídeo, hasta 11 horas de grabaciones de audio, textos de hasta 700.000 palabras de longitud y hasta 30.000 líneas de código de programa.

El inversor de tamaño medio con sede en Berlín, SMG, cotizará el Sircle Hotel Group en la Bolsa de Frankfurt. Sircle se integrará en el vehículo de adquisición SMG European Recovery (SPAC), que cotiza desde mayo de 2022, y que luego pasará a llamarse Sircle SE, anunció SMG ayer por la tarde. En el debut bursátil de General Standard previsto para el segundo trimestre, se espera que el operador de 37 hoteles boutique bajo marcas generales como Sir y Max Brown tenga una capitalización bursátil de 250 millones de euros.