Informe de mercado: los inversores del DAX aún se muestran escépticos | tagesschau.de

Al final de la semana, el índice DAX continuó con su reciente racha de pérdidas. Las tasas de interés y las preocupaciones chinas están causando una situación difícil en el mercado de valores. En consecuencia, los inversores están actuando con cautela.

Cualquiera que esperara un movimiento opuesto en el DAX para el final de la semana se sintió decepcionado hoy. El índice líder alemán volvió a caer hasta los 15.574 puntos, con una pérdida diaria del 0,65 por ciento. Sin embargo, el DAX aún pudo limitar las pérdidas al final de la tarde después de caer a 15,473 puntos para el día. Al hacerlo, siga un poco la estabilidad en Wall Street. Sobre una base semanal, esto da como resultado una disminución de alrededor del 1,6 por ciento. El índice MDAX de empresas medianas disminuyó un 1,33 por ciento a 27.153 puntos.

La siguiente línea de soporte técnico en DAX ahora es el mínimo de julio en 15,456 puntos, luego de que el índice rompiera ayer la barrera de los 15,700 puntos y colapsara por un movimiento lateral entre 15,700 y 16,000 puntos.

“Parece que el aire del mercado bursátil ha desaparecido y el repunte desde principios de mes está lejos de terminar”, escribió el analista Konstantin Oldenburger de la firma comercial CMC Markets.

Además, contrariamente a las esperanzas de los inversores, las tasas de interés pueden permanecer altas durante un período de tiempo más prolongado. “Hay una revalorización notable de las tasas de interés a largo plazo”, dijo Jean Boivin, estratega del BlackRock Investment Institute. El mercado cree cada vez más que, a pesar de los avances recientes, habrá presiones inflacionarias de largo plazo. La incertidumbre macroeconómica persistirá durante los próximos años, lo que requerirá una mayor compensación por mantener bonos a largo plazo en forma de tasas de interés más altas.

El trasfondo del mal humor actual en el mercado son las preocupaciones sobre el crecimiento económico en China después de los recientes datos económicos débiles, pero especialmente la tasa de interés poco clara de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Las actas de la última reunión de tipos de interés de la Reserva Federal, que se publicaron el miércoles, dejaron a los mercados en un limbo al respecto, provocando desde entonces incertidumbre en todo el mundo.

Con respecto a China, los problemas en el gigante inmobiliario Evergrande y Country Garden han causado recientemente temblores sobre el estado de la economía china. Es probable que el banco central de China intente impulsar la lenta economía recortando las tasas de interés clave el lunes. Evergrande se declaró en bancarrota en los EE. UU. hoy, lo que se sumó al fuego.

Los inversores también están preocupados por la desaceleración económica mundial. Björn Jesch, director de inversiones globales del fondo DWS de Deutsche Bank, dice que el riesgo para los mercados de capitales globales es menor que el riesgo de contagio directo del sector inmobiliario y el sector bancario en la sombra. Más bien, radica en la velocidad con la que ha cambiado el estado de ánimo: “Si bien China todavía se veía como un faro de esperanza para el crecimiento mundial a principios de año gracias a la reapertura, el país ahora se ve como un factor estresante”.

Al mismo tiempo, continúa la especulación sobre la futura trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. El foco principal estará en la conferencia anual de autoridades monetarias en Jackson Hole, que comienza el próximo jueves. “No está claro si sacarán nuevas conclusiones sobre el camino del aumento de la tasa de interés en las Montañas Rocosas”, escribieron los expertos de Helaba.

El tema de la reunión de tres días de gobernadores de bancos centrales de este año en el estado estadounidense de Wyoming es “Cambios estructurales en la economía mundial”. Los inversores esperan una pista sobre cómo continuará la política de tasas de interés en los EE. UU. El año pasado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, utilizó el foro organizado por el Distrito Federal de Kansas City para anunciar una larga lucha contra la inflación.

En Wall Street, los inversores volvieron a hacer un movimiento audaz después de sus pérdidas iniciales. Sin embargo, el riesgo de otro día de pérdidas sigue siendo alto. Porque solo el índice principal, el Dow Jones, subió levemente un 0,1 por ciento, aunque antes no había perdido mucho. La Bolsa de Valores de Tecnología Nasdaq, sensible a los intereses, en 0,4 por ciento, sigue en números rojos, pero ahora también ha reducido sus pérdidas. El S&P 500 está sufriendo en todo el mercado por su precio de cierre.

Las preocupaciones sobre China también están en la agenda de Nueva York, al igual que la política de tipos de interés de la Fed. “Los inversores están viendo datos económicos mejores de lo esperado y dicen que es posible que la Fed aún no haya estado endureciendo lo suficiente”, dijo Art Hogan, estratega jefe de mercado de P Riley Wealth Management.

Los precios del petróleo cayeron hoy. Sin embargo, las pérdidas fueron limitadas después de que los precios cayeron más bruscamente durante la semana. El precio del barril de petróleo del Mar del Norte (159 litros) para entrega en octubre pasado fue de 83,84 dólares. Eso fue 30 centavos menos que el día anterior. El barril de West Texas Intermediate (WTI) de grado estadounidense para entrega en septiembre cayó 15 centavos a 80,24 dólares.

Con las pérdidas actuales, el mercado del petróleo se dirige hacia su primera semana de caídas de precios desde junio. Sobre todo, las preocupaciones sobre el débil desarrollo económico continuo en China han afectado recientemente los precios del petróleo.

“Sin embargo, no creemos que los precios del petróleo estén ahora en una caída sostenida”, comentaron los expertos en materias primas de Commerzbank. En sus estimaciones, el mercado petrolero está claramente desabastecido en el tercer trimestre debido a los fuertes recortes de producción en importantes países productores Arabia Saudita y Rusia. “Así que esperamos que los precios repunten la próxima semana”, según un análisis de Commerzbank.

Después de las pérdidas recientes frente al dólar, la moneda común europea se situó por debajo del nivel de 1,09 dólares al final de la semana. El euro actualmente tiene una tendencia lateral a $1.0873. El Banco Central Europeo fijó la tasa de referencia en 1.0867 (jueves: 1.0900) USD.

El comercio minorista carece de conductores claros. Los datos de inflación de la eurozona no movieron el mercado. La segunda estimación de julio confirmó las cifras de la primera estimación. La tasa de inflación cayó levemente al 5,3 por ciento. Sin embargo, la tasa de inflación subyacente se mantuvo en 5,5 por ciento. Queda claro que se ha superado el objetivo de inflación a medio plazo del BCE del 2%.

Bitcoin continúa sufriendo el potencial de tasas de interés más altas en los mercados de bonos a largo plazo. También hay un informe de SpaceX del multimillonario estadounidense Elon Musk vendiendo participaciones de Bitcoin. El precio de Bitcoin continúa su descenso desde el día anterior y cae por debajo de los 26.000 dólares, su nivel más bajo en dos meses.

La participación de Suse en SDAX ha sido el centro de atención entre las acciones individuales en el mercado bursátil alemán. Las acciones de la empresa de software Linux han subido casi un 60 por ciento. El inversor financiero sueco EQT quiere sacar a Nuremberg de la bolsa de valores dos años después de su oferta pública inicial. EQT anunció el jueves por la noche una oferta pública de adquisición a los accionistas restantes por 16 euros por acción, valorada en 2.720 millones de euros.

El Grupo Volkswagen continúa luchando con la demanda de enfriamiento de autos nuevos. Con 773.000 vehículos en todas las marcas del grupo, se entregaron un 6,6 por ciento más de automóviles en julio en comparación con el débil mes del año anterior, anunció el grupo el viernes. En la primera mitad del año, el aumento fue todavía del 12,8 por ciento debido a una mayor cartera de pedidos que el año anterior.

El fabricante de automóviles Mercedes-Benz continúa enfrentando problemas con posibles bombas de combustible defectuosas. Después de un importante retiro del mercado en los EE. UU., el grupo ahora retira 231,249 vehículos en talleres en China, anunció hoy en Beijing la autoridad supervisora ​​china SAMR (Administración Estatal para la Regulación del Mercado).

El empresario austriaco Stefan Bierer ha sido el nuevo propietario único del proveedor de automóviles Leoni de Nuremberg desde el viernes. Un portavoz de la empresa dijo que la inscripción en el registro comercial se realizó en la mañana y que la negociación de acciones en las bolsas de valores de Frankfurt y Munich finalizará durante el día.

Después de que el precio de las acciones de Adyen cayera el día anterior, siguió cayendo al final de la semana. Llovieron los recortes de precios objetivo y algunos analistas también retiraron sus recomendaciones de compra. Solo el día anterior, después de cifras trimestrales desastrosas, alrededor del 40 por ciento del valor del mercado de valores de Adyen, alrededor de 18 mil millones de euros, fue destruido de un solo golpe.

El fabricante de medicamentos suizo Novartis está avanzando con una oferta pública inicial para su división de medicamentos genéricos Sandoz. Los accionistas recibirán una acción de Sandoz por cada cinco acciones que posean en Novartis. Novartis planea incluir a Sandoz en SIX Swiss Exchange y ofrecer American Depository Receipts (ADR) en los Estados Unidos. El spin-off de Sandoz está programado para estrenarse el 4 de octubre de 2023.

Applied Materials superó las expectativas del mercado con su perspectiva para el cuarto trimestre. El proveedor de chips asumió ventas por $6.51 mil millones (más o menos $400 millones) y citó miles de millones de dólares en subsidios de los gobiernos de los Estados Unidos, Europa y Japón para construir fábricas de chips.