Los inversores están conmocionados: el colapso de los bancos sacude los mercados

A medida que avanzaba el comercio, un regulador de California cerró SVB y lo colocó bajo control estatal. Según los expertos, el aumento de capital de emergencia había fracasado previamente. Es la mayor quiebra de un banco estadounidense desde la crisis financiera.

Como resultado, otros bancos de EE. UU. se han visto presionados: “Muchos bancos tienen enormes carteras de bonos, y el aumento de las tasas de interés los hace menos valiosos. La situación de SVB es un recordatorio de que muchas instituciones están teniendo grandes pérdidas no realizadas en sus tenencias de renta fija”. ”, dijo Ross Mould, experto en inversiones de AJ Bell.

El índice DAX cerró la semana anterior en 15.427,97 puntos, un 1,3 por ciento menos debido a los disturbios en el sector bancario. Llegó a su nivel más bajo hoy en 15,316 puntos. Desde una perspectiva semanal, la resta es de alrededor del uno por ciento.

¿Se puede propagar la crisis? El analista Craig Erlam del corredor Oanda escribió que las noticias sobre el capitalista de riesgo “plantearon más preguntas que respuestas” entre los inversores.

“Los bancos alemanes ahora están siendo el objetivo de los vendedores porque el financiador de empresas emergentes SVB Financial ha revelado algo que también podría preocuparles: pérdidas no realizadas en la cartera de bonos”, dijo el analista Jochen Stanzel de la correduría CMC Markets. El trasfondo es que muchos bancos tenían bonos y su precio se derrumbó a un ritmo sin precedentes.

Lo que ahora teme el mercado, dijo Stanzel, es una implosión en los balances de los bancos. Los inversores ahora esperarán la aclaración de las principales instituciones financieras sobre si los problemas en SVB Financial también se aplican a ellos y en qué medida.

Algunos expertos advierten que los problemas de SVB están generalizados en todo el sector. Por ejemplo, Joachim Clement, estratega jefe del banco de inversión Liberum Capital, no cree que la situación de SVB represente una amenaza directa para el sistema bancario europeo.

American Institute tiene un modelo de negocio muy especial, especializándose en capital riesgo y financiación de startups. Esto es completamente único en el panorama bancario. Es probable que los préstamos morosos aumenten este año, pero las reservas bancarias en Europa y Estados Unidos son suficientes para absorber cualquier problema.

Según el profesor de la Universidad de Harvard y exsecretario del Tesoro de EE.UU. Larry Summers, los grandes temores sobre el riesgo de contagio son exagerados. En Bloomberg US Financial Broadcasting, Summers habló de una “reacción exagerada”. Mientras la crisis en SVB se gestione adecuadamente y se pague a los clientes, no se pueden esperar riesgos sistémicos para el sector bancario.

El informe del mercado laboral de EE. UU. de febrero se ha vuelto menos importante a la luz de las fuertes preocupaciones bancarias en los negocios diarios. Mostró un crecimiento salarial moderado, lo que alivió las preocupaciones sobre la inflación y los temores de los inversores de una gran subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU.

“El mercado laboral está al menos un poco lejos del pico de su fortaleza”, dijo el gerente de cartera Thomas Altmann de la firma comercial QC Partners en la primera reacción. “Ciertamente, este no es el informe que a la Fed le hubiera gustado ver, pero definitivamente es un paso en la dirección correcta”. En particular, los salarios, que han subido poco en comparación mes a mes con respecto a hace doce meses, son satisfactorios.

Bernd Krampen de Nord LB lo resumió: “A pesar del entorno adverso de alta inflación y altas tasas de interés, el motor de empleo está funcionando razonablemente bien”. “El mercado laboral de EE. UU. acaba de pasar de cuarta a tercera”. La fuerte dinámica del empleo tiene un inconveniente en la lucha contra la alta inflación, ya que es probable que la Reserva Federal de EE. UU. vuelva a subir los tipos de interés a finales de marzo. Crumpin confirmó que la probabilidad de un aumento de medio punto porcentual ha disminuido.

El euro subió significativamente después del informe del mercado laboral de EE. UU. Aparentemente, algunos participantes del mercado esperan que la Reserva Federal de EE. UU. aumente la tasa de interés clave en solo 0,25 puntos porcentuales el 22 de marzo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, planteó recientemente el tema en 0,50 puntos porcentuales. Sin embargo, la decisión se tomó con base en el desarrollo de datos económicos. Un mercado laboral fuerte también impulsa la inflación a través de la evolución de los salarios.

El mal humor en los mercados financieros también afectó a las criptomonedas al cierre de la semana. Bitcoin cayó temporalmente por debajo de $ 20,000. El día anterior, la crisis del mercado de las criptomonedas puso de rodillas a un peso pesado de la industria con el grupo financiero estadounidense Silvergate Capital.

El temor a una crisis bancaria también se extendió a las instituciones locales. Deutsche Bank y Commerzbank se agrupan en el extremo inferior del DAX bajo los valores individuales.

Los objetivos optimistas para el año solo dieron un breve impulso a las acciones de Daimler Truck. La toma de ganancias empuja las cartas hacia abajo. El fabricante de vehículos comerciales ha anunciado que incrementará las ventas totales hasta entre 55.000 y 57.000 millones de euros en 2023. Se espera que el EBITDA de efectos especiales aumente “significativamente”, al menos un 15 por ciento, respecto a la cifra del año anterior, ascendiendo a 4.000 millones de euros.

La empresa de fondos de inversión sindicales entra en conflicto con otro mandato del presidente del consejo de supervisión de Bayer, Norbert Winkeljohan. “Votaremos en contra de la reelección del señor Winkeljohan”, dijo Jan Werning, director del fondo de Wirtschaftswoche. Estaba preocupado por los muchos cargos del Presidente del Consejo de Supervisión. El trabajo no es un trabajo de medio tiempo.

En un conflicto de negociación colectiva en Deutsche Post, el sindicato de Verdi sigue presionando y amenaza con ir a la huelga la próxima semana. Ver.di y Post quieren volver a la mesa de negociaciones hoy, y es probable que la cuarta ronda de conversaciones en Düsseldorf se prolongue hasta el sábado.

El fabricante de automóviles Mercedes-Benz ha finalizado los planes para su red de carga para automóviles eléctricos. Las primeras estaciones de carga rápida se construirán en Alemania y Francia este año, dijo a dpa Franz Rainer, CEO de Mercedes-Benz Mobility.

La empresa automovilística e industrial con sede en Herzogenaurach Schaeffler cede su negocio ruso al empresario austriaco Siegfried Wolf. El informe anual de la empresa indica que el 29 de diciembre, Schaeffler firmó un contrato para la venta de la planta de Ulyanovsk a PromAvtoConsult; El precio de compra es de diez millones de euros.

El proveedor de servicios financieros Hypoport espera tiempos difíciles en el año en curso después de que el negocio declinara en el cuarto trimestre. Es probable que las ventas caigan hasta un diez por ciento en 2023. Hypoport incluso predice que las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) caerán hasta un 30 por ciento.

Las acciones de Stratic se tambalean y caen a su nivel más bajo desde abril de 2020. Después de la disminución de las ganancias el año pasado, el analista espera que la rentabilidad siga bajo presión. Es probable que el aumento adicional de los costos y la introducción de una nueva generación de dispositivos en medicina veterinaria ejerzan presión sobre el margen operativo nuevamente en 2023.

Meta, un padre de Facebook, está explorando la creación de una red social de mensajes de texto. Esto podría convertirse en un competidor directo del servicio de mensajes de texto Twitter, propiedad del CEO de Tesla, Elon Musk. “Estamos investigando una red social descentralizada independiente para intercambiar actualizaciones de texto”, dijo un portavoz de Meta a Reuters en un correo electrónico.

El regulador suizo se abstiene de emprender acciones contra Credit Suisse

El supervisor del mercado financiero suizo FINMA se abstiene de tomar más medidas con respecto a las controvertidas declaraciones del presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, sobre la salida de fondos de los clientes. “No ve motivo suficiente para abrir un procedimiento reglamentario al respecto”, dijo la autoridad.

La agencia de noticias Reuters informó en febrero que Venma se había puesto en contacto con el banco sobre el asunto. Lehman anunció a principios de diciembre que el flujo de activos bajo gestión se había detenido. Después de eso, se retiraron miles de millones del instituto devastado por la crisis.